机构观点 (共 214762 条)

【中信建投：算力需求持续强劲，NPO有望加速部署，继续看好AI板块】中信建投研报表示，算力需求持续强劲，尤其是光连接，NPO有望先于CPO规模部署于Scale up，持续看好人工智能板块。阿里巴巴与腾讯最新的业绩发布会上均有对算力需求的乐观表达。中国电信宁夏公司启动2026年“Token工厂”生成能力服务集采项目，规模达164.51亿元（不含税），服务期达60个月。近日，IPEC与LightCounting联合举办了一场关于NPO的网络研讨会。专家认为，从可插拔光模块转向NPO/CPO的核心原因是Scale-up网络对带宽密度的需求，更低的功耗和更高的可靠性是NPO/CPO的另外两大重要优势。NPO可以依赖于成熟的可插拔光模块生态系统，同时在带宽密度和功耗方面提供显著改进。NPO是当前大规模部署中最实用、最具成本效益的解决方案。腾讯计划2026第四季度推出3.2T NPO解决方案，阿里的3.2T NPO已进入测试阶段。

美国纽约市长Mamdani会见摩根大通CEO戴蒙。

花旗集团预计，当前美伊冲突对铝需求的影响，在中国与除中国外的市场之间仍将呈现高度不对称性。

花旗认为，若需求疲弱仍不足以抵消供应受限的影响，未来0至3个月铝价有望达到每吨4000美元，这一走势路径具备合理性。

花旗预计，即使在需求低迷的情况下，今年也将出现近270万吨的缺口。

花旗在其乐观情境预测中认为，2027年铝的均价将达到每吨5350美元。

花旗预计，未来6至12个月铝库存将降至全新历史低位。

【5月19日美股成交额前20：特斯拉正式放弃印度建厂计划】周一美股成交额第3名特斯拉收跌2.90%，成交212.58亿美元。据汽车行业媒体autoevolution5月17日报道，印度重工业部长库马拉瓦米证实，特斯拉已正式放弃在印度建厂的计划。分析师指出，特斯拉这一商业决策的背后，主要可以归结为以下几个核心原因：①印度供应链与产业链的致命短板，②“先降关税”与“先建厂”的谈判死循环，③印度基础设施薄弱与市场消费力错位，④印度营商环境的不确定性与政策风险。

据英国《金融时报》消息，花旗集团与贝莱德达成150 亿欧元欧洲私募借贷合作协议。

【希捷股价大跌，CEO称建设新工厂将“耗时太长”】希捷科技股价盘中一度大跌8.3%。此前，管理层在摩根大通会议上的发言引发了投资者的担忧，即该公司可能无法跟上对存储芯片日益飙升的需求。首席执行官Dave Moseley在被问及是否计划扩大产能时表示，建造新工厂将“耗时太长”，并可能导致公司最终面临产能过剩的局面。

【中国证监会：四家公募基金申报REITs指数证券投资基金】中国证监会官网显示，四家基金公司已申报REITs全收益指数证券投资基金。四家基金公司分别为华夏基金、中金基金、易方达基金、南方基金。

应用材料公司股价因摩根士丹利将其评级从增持下调至持平，下跌3.2%。

摩根大通首席执行官：人工智能不止重塑商业格局，甚至有望攻克癌症.

【中金公司发布未来三年股东回报规划，现金分红比例不低于30%】5月18日，中金公司在披露吸收合并东兴、信达草案的同时，发布《未来三年（2026—2028年）股东回报规划》。根据规划，如无重大投资计划或重大现金支出等事项发生，且实施现金分红后公司各项风险控制指标可以符合监管规定并满足公司正常经营的资金需求情况下，在任意连续的3个年度内，中金公司以现金方式累计分配的利润不少于该3年实现的年均可分配利润的30%。间隔上，中金公司表示，原则上每年度进行一次利润分配，董事会可以根据公司盈利情况及资金需求状况和有关条件提议公司进行中期利润分配。（证券时报）

花旗集团与贝莱德旗下HPS签署150亿欧元私募信贷协议。

摩根士丹利将英伟达目标价从260.00美元上调至285.00美元。

【美股盘前要闻速递】 ①美股三大指数期货齐跌，道指期货跌0.31%，标普500指数期货跌0.16%，纳指期货跌0.10%。 ②德国DAX指数涨0.81%，英国富时100指数涨0.51%，法国CAC40指数跌0.36%，欧洲斯托克50指数跌0.07%。 ③WTI原油跌0.41%，报100.53美元/桶。布伦特原油跌0.42%，报108.80美元/桶。 ④据伊朗塔斯尼姆通讯社今天（5月18日）援引一位接近谈判团队的消息人士的话报道，伊朗已将最新一份包含14项条款的谈判提议通过斡旋方巴基斯坦进行了转交，巴基斯坦已将该提议转交给美方；美接近谈判团队的消息人士表示，美国已在其新文本中接受解除对伊朗的石油制裁，并已提议在达成最终谅解之前，暂停美国财政部海外资产控制办公室的相关制裁。 ⑤高盛集团表示，各国央行料将加大购金力度，助力金价在年底前回升。分析师莉娜・托马斯与达恩・斯翠文在5月15日发布的研报中称，2026年央行月均购金量有望升至60吨。依据修正后的增持测算模型，3月央行购金12个月均值达50吨，此前该数值为29吨。 ⑥美国30年期国债收益率升破5%，创下近二十年来的新高。目前收益率较2月底水平已高出约0. 5个百分点或更多。亚洲早盘交易时段，两年期收益率一度升至4.1%，创下2025年2月以来新高；10年期收益率报4.63%，为逾一年来最高水平。 ⑦百度美股盘前涨超5%，此前公司第一季度营收超预期。 ⑧塔塔钢铁有限公司盘前交易中股价下跌2.7%，因季度利润不及预期。 ⑨甲骨文美股盘前跌超2%，现报189.0美元。

摩根士丹利：将英伟达(NVDA.O)目标股价从260美元上调至285美元，新架构的推进和投入成本上升可能带来毛利率压力，但强劲的供应可见性和持续的AI需求动能将对此形成对冲。