美国第二季度核心PCE物价指数年化季率修正值 3.7%，预期3.80%，前值3.80%。

维珍银河(SPCE.N)：“银河03”的飞行窗口将于9月8日开启。

【瑞士信贷：PCE数据料将继续证明通胀回落】市场普遍预计，美国7月PCE物价指数将环比上涨0.2%，核心PCE指数月率料也会录得相同涨幅，而核心PCE年率则可能从4.1%涨至4.3%。瑞士信贷的预期与市场共识基本一致，该行认为，7月的PCE数据可能会证实7月CPI报告中已经显现的通胀回落趋势。预计未来几个月，住房价格的逐步回落应该会对PCE的增长产生影响，然而，住房在PCE数据中所占的权重小于在CPI中，加之在其他核心服务（权重更大）方面取得的进展有限，这可能会使PCE数据在今年晚些时候比CPI数据更具粘性。

【本周经济预告：直接决定美联储9月行动的就业、通胀数据将公布】 1. 周一: ①数据：美国8月达拉斯联储商业活动指数。②中国恒大复牌。③比亚迪股份财报。④伦敦证券交易所休市一日。 2. 周二: ①数据：日本7月失业率；德国9月Gfk消费者信心指数；美国6月FHFA房价指数月率、美国6月S&P/CS20座大城市房价指数年率、美国7月JOLTs职位空缺、美国8月谘商会消费者信心指数。②小米集团、中国平安、蔚来汽车财报。 3. 周三: ①数据：美国周度API和EIA原油库存报告、美国7月成屋签约销售指数月率、美国8月ADP就业人数、美国第二季度实际GDP年化季率修正值；澳大利亚7月未季调CPI年率；瑞士8月KOF经济领先指标、瑞士8月ZEW投资者信心指数；英国7月央行抵押贷款许可；欧元区8月工业景气指数、欧元区8月消费者信心指数终值、欧元区8月经济景气指数；德国8月CPI月率初值。 4. 周四: ①数据：中国8月官方制造业PMI；瑞士7月实际零售销售年率；法国8月CPI月率、法国第二季度GDP年率终值；德国8月季调后失业人数、德国8月季调后失业率；欧元区8月CPI年率初值、欧元区8月CPI月率、欧元区7月失业率；美国8月挑战者企业裁员人数、美国至8月26日当周初请失业金人数、美国7月核心PCE物价指数年率、美国7月个人支出月率、美国7月核心PCE物价指数月率、美国8月芝加哥PMI、美国至8月25日当周EIA天然气库存；加拿大第二季度经常帐；②欧洲央行公布7月货币政策会议纪要。 5. 周五: ①数据：中国8月财新制造业PMI；英国8月Nationwide房价指数月率、英国8月制造业PMI；瑞士8月CPI月率；法国、德国、欧元区8月制造业PMI终值；加拿大6月GDP月率；美国8月失业率、美国8月季调后非农就业人口、美国8月Markit制造业PMI终值、美国8月ISM制造业PMI、美国7月营建支出月率。②2024年FOMC票委、亚特兰大联储主席博斯蒂克就美国货币政策发表讲话。 6. 周六: ①数据：01:00 美国至9月1日当周石油钻井总数。

【下周重要事件与数据预告——美国PCE物价指数与非农数据轮番出场、中国恒大周一复牌】 1. 周一: ①数据：美国8月达拉斯联储商业活动指数。②中国恒大复牌。③比亚迪股份财报。④伦敦证券交易所休市一日。 2. 周二: ①数据：日本7月失业率；德国9月Gfk消费者信心指数；美国6月FHFA房价指数月率、美国6月S&P/CS20座大城市房价指数年率、美国7月JOLTs职位空缺、美国8月谘商会消费者信心指数。②小米集团、中国平安、蔚来汽车财报。 3. 周三: ①数据：美国周度API和EIA原油库存报告、美国7月成屋签约销售指数月率、美国8月ADP就业人数、美国第二季度实际GDP年化季率修正值；澳大利亚7月未季调CPI年率；瑞士8月KOF经济领先指标、瑞士8月ZEW投资者信心指数；英国7月央行抵押贷款许可；欧元区8月工业景气指数、欧元区8月消费者信心指数终值、欧元区8月经济景气指数；德国8月CPI月率初值。 4. 周四: ①数据：中国8月官方制造业PMI；瑞士7月实际零售销售年率；法国8月CPI月率、法国第二季度GDP年率终值；德国8月季调后失业人数、德国8月季调后失业率；欧元区8月CPI年率初值、欧元区8月CPI月率、欧元区7月失业率；美国8月挑战者企业裁员人数、美国至8月26日当周初请失业金人数、美国7月核心PCE物价指数年率、美国7月个人支出月率、美国7月核心PCE物价指数月率、美国8月芝加哥PMI、美国至8月25日当周EIA天然气库存；加拿大第二季度经常帐；②欧洲央行公布7月货币政策会议纪要。 5. 周五: ①数据：中国8月财新制造业PMI；英国8月Nationwide房价指数月率、英国8月制造业PMI；瑞士8月CPI月率；法国、德国、欧元区8月制造业PMI终值；加拿大6月GDP月率；美国8月失业率、美国8月季调后非农就业人口、美国8月Markit制造业PMI终值、美国8月ISM制造业PMI、美国7月营建支出月率。②2024年FOMC票委、亚特兰大联储主席博斯蒂克就美国货币政策发表讲话。 6. 周六: ①数据：01:00 美国至9月1日当周石油钻井总数。

【摩根士丹利：预计7月核心PCE将小幅反弹，但仍低于今年早些时候】摩根士丹利指出，我们预计7月份核心PCE为0.27%，高于5月份的0.17%；年率将从6月份的4.1%反弹至4.3%，但仍低于今年早些时候的水平。整体PCE可能环比上涨0.27%，同比上涨3.3%。7月份个人收入可能增长0.25%，低于6月份的0.31%和5月份的0.46%。由于年亚马逊Prime会员日的销售强劲，个人支出料将加速增长。我们预计消费环比增长0.7%，6月为0.6%。储蓄率将从4.3%下降到4.0%。对于实际消费，我们预计增长0.37%。第三季度消费增速年率预计为1.9%。

【道明证券：预计8月非农新增就业人数低于20万】道明证券指出，8月份新增就业人数可能会低于20万，与6月至7月的增幅接近。如果没有任何重大修正，8月份的增幅将维持三个月以来的下降趋势。预计在继7月份连续第二个月下降后，美国失业率将保持在3.5%不变。我们还预计工资月率将环比增长0.3%，同比料增长4.3%。PCE方面，核心PCE通胀可能会在7月份上升至0.3%，此前6月份下降至0.2%。一次性因素可能将超级核心数据月率推高至0.4%。

维珍银河(SPCE.N)：搭载私人游客的航班进入太空。

【昨日今晨重要新闻汇总】 国内新闻： 1. 工信部组织开展APP备案工作。 2. 乘联会：2023年7月乘用车市场零售达到177.5万辆，同比下降2.3%。7月新能源车市场零售64.1万辆，同比增长31.9%，环比下降3.6%。 3. 上海五部门联合印发《上海市药品行政执法与刑事司法衔接工作实施细则》，加大对药品领域违法犯罪行为的打击力度。 4. 国家审计署赴广东调查：药企套取资金40亿，公立医院招标混乱。 5. 据澎湃，万达集团高级副总裁刘海波已被公安机关带走，被带走的具体原因目前不详。 6. 海关总署：今年前7个月，我国进出口总值23.55万亿元人民币，同比增长0.4%。 7. 离岸人民币兑美元美盘承压下行，跌穿7.25，日内跌超500点。 8. 外交部发言人就中方出席在沙特吉达举行的乌克兰问题国际会议答记者问：各方充分肯定中方为劝和促谈发挥积极作用。 9. 上海开展高值耗材专项检查，聚焦骨科、血液净化、心血管内科、检查、检验、康复理疗等重点科室、重点领域，对医疗机构高值耗材使用情况全面开展排查整治。 10. 理想汽车2023年Q2营收286.5亿元，市场预期为272.53亿元，去年同期为87.33亿元。 国际新闻： 1. 美联储-哈克：美国经济正处于平稳降落的轨道上，美联储可能已经达到了可以保持利率稳定的阶段。预计核心PCE指数将在2023年底降至略低于4%，2024年降至低于3%，并在2025年达到2%的目标。经济软着陆是相当有可能的；巴尔金：GDP保持稳定，劳动力市场仍然非常有弹性。通胀仍然过高。不想“预先宣布”利率将会走向何方。 2. 日本6月贸易收支时隔19个月呈现顺差。 3. 软银第一季度净亏损4776.2亿日元，预计盈利730.2亿日元。第一季度愿景基金利润610.4亿日元，上年同期亏损2.33万亿日元。第一季度愿景基金投资收益1597.7亿日元。 4. 据日本共同社：日本防卫省计划在2024财年申请超过7万亿日元的年度预算，创历史新高。 5. 市场消息：台积电(TSM.N)批准在德国建半导体工广的计划。英飞凌表示，台积电(TSM.N)德国工厂的总投资将超过100亿欧元。 6. 据日经新闻报道，苹果(AAPL.O)、三星电子、英伟达(NVDA.O)和英特尔(INTC.O)等全球领先的芯片制造商将在软银旗下ARM在9月份上市后立即对其进行投资。

【上周五外围市场综述】 一、美国股市：主要股指上周五普涨，新一轮数据支持投资者对美国经济软着陆的押注。标普500指数上涨1.0%，报4582.23点；道指上涨0.5%，报35459.29点；纳指上涨1.9%，报14316.66点。 中概股：金龙中国指数上涨7.0%, 报7809.51点，创下1月以来最大涨幅，蔚来汽车、京东对指数贡献最大。 二、美国债市：美国国债收益率上周五下跌，6月个人消费支出(PCE)价格指数和第二季度雇佣成本指数均显示通胀继续降温。2年期国债收益率下跌5.4个基点，报4.8744%；5年期国债收益率下跌6.14个基点，报4.1774%；10年期国债收益率下跌4.75个基点，报3.9507%。 三、欧洲股市：斯托克欧洲600指数上周五收盘下跌0.2%，报470.78点；英国富时100指数基本持平，报7,694.27点；法国CAC 40指数上涨0.2%，报7,476.47点；德国DAX指数上涨0.4%，报16,469.75点。 四、大宗商品 ①原油：原油价格创下逾一年来最长周连涨纪录，全球石油供应趋紧，并且市场预期美联储紧缩政策临近尾声。WTI原油期货上涨0.6%，报80.58美元/桶；ICE布伦特原油期货上涨0.9%，报84.99美元/桶。 ②基本金属：支持房地产市场的言论推动铜价录得周涨幅。LME期铜上涨1.1%，报8,662.50美元/吨；LME期铝上涨0.8%，报2,222.00美元/吨；LME期锌上涨1.8%，报2,497.50美元/吨。 ③贵金属：美国的通胀和劳动力成本均出现降温迹象，提振金价走高。COMEX期金上涨0.7%，报1,999.90美元/盎司；COMEX期银上涨0.5%，报24.4950美元/盎司。

【美股盘前消息速递】①美股股指期货周五盘前小幅攀升，市场今日聚焦美国PCE物价指数，核心PCE是美联储最青睐的通胀指标。②截至发稿，道指期货涨0.3%，标普500期指涨0.5%，纳指期货涨0.9%。③德国DAX指数涨0.02%，英国富时100指数涨0.01%，法国CAC40指数跌0.18%，欧洲斯托克50指数跌0.01%。④美国6月核心PCE物价指数同比上升4.10% 为2021年9月以来最小增幅⑤先锋集团：对美国实现“软着陆”持保留态度。⑥Roku盘前涨超9%，Q2业绩超预期，活跃用户同比增长16%。⑦英特尔盘前大涨超7% Q2业绩、Q3指引均超预期，预计下半年PC市场持续复苏。⑧特百惠盘前涨近10%，过去四个交易日累计上涨230%。⑨Reata Pharmaceuticals盘前上涨15%，渤健考虑收购该公司。

美国6月核心PCE物价指数年率超预期回落，美元指数DXY短线下挫13点，现报101.44。

美国核心PCE数据公布后，现货黄金短线走高5美元，现报1959.61美元/盎司。

【美国6月核心PCE物价指数同比上升4.10% 为2021年9月以来最小增幅】美国6月核心PCE物价指数环比上升0.2%，为2022年11月以来最小增幅，预估为0.2%，前值为0.3%。美国6月核心PCE物价指数同比上升4.10%，为2021年9月以来最小增幅，预估为4.2%，前值为4.6%。

【今日重点关注的财经数据与事件】 ① 11:00 日本央行公布利率决议和前景展望报告 ② 13:30 法国第二季度GDP年率初值 ③ 14:30 瑞士6月实际零售销售年率 ④ 14:30 日本央行行长植田和男召开新闻发布会 ⑤ 14:45 法国7月CPI月率 ⑥ 15:00 瑞士7月KOF经济领先指标 ⑦ 16:00 德国第二季度未季调GDP年率初值 ⑧ 17:00 欧元区7月消费者信心指数终值 ⑨ 17:00 欧元区7月工业及经济景气指数 ⑩ 20:00 德国7月CPI月率初值 ⑪ 20:30 加拿大5月GDP月率 ⑫ 20:30 美国6月个人支出月率 ⑬ 20:30 美国6月核心PCE物价指数月率 ⑭ 20:30 美国6月核心PCE物价指数年率 ⑮ 20:30 美国第二季度劳工成本指数季率 ⑯ 22:00 美国7月密歇根大学消费者信心指数终值 ⑰ 22:00 美国7月密歇根大学一年期通胀率预期 ⑱ 次日01:00 美国至7月28日当周石油钻井总数