美国第三季度PCE物价指数年化季率修正值 2.8%，前值2.9%。美国第三季度核心PCE物价指数年化季率修正值 2.3%，预期2.40%，前值2.40%。美国第三季度企业获利年化季率修正值 4.1%，前值0.5%。

【经济学家预测：美国核心通胀降温困难，利率料长时间维持高位】 媒体对经济学家们的最新调查结果显示，预测机构调高了对直至明年年末的核心个人消费支出价格指数(PCE)同比预测。不包括波动较大的食品和能源的核心PCE到2024年底料增长2.5%，高于上个月调查时的2.4%。与此同时，整体PCE和居民消费价格指数(CPI)下降速度将快于预期的情况将持续到2024年年中，近几个月来这些指标出现的较明显回落主要是由于能源价格下跌。尽管经济学家仍预计美联储将在明年第二季度开始放松货币政策，但他们现在预计美联储会把利率维持在较高水平直至2025年底。

本周经济预告：美国通胀数据、鲍威尔讲话和中国制造业PMI 1。 周一：①数据：英国11月CBI零售销售差值；美国10月新屋销售总数年化、11月达拉斯联储商业活动指数。②拉加德在欧洲议会发表讲话。 2。 周二：①数据：德国12月Gfk消费者信心指数；英国11月Nationwide房价指数月率；美国9月FHFA房价指数月率、9月S&P/CS20座大城市房价指数年率、11月谘商会消费者信心指数、11月里奇蒙德联储制造业指数。②财报：美股拼多多、港股美团。③美联储理事沃勒就经济前景发表讲话。 3。 周三：①数据：美国API原油库存和EIA原油库存；澳大利亚10月未季调CPI年率；新西兰联储利率决定；瑞士11月ZEW投资者信心指数；英国10月央行抵押贷款许可；欧元区11月工业景气指数、11月消费者信心指数终值、11月经济景气指数；德国11月CPI月率初值；加拿大第三季度经常帐；美国第三季度实际GDP年化季率修正值。②财报：美股哔哩哔哩。③英国央行行长贝利发表讲话。 4。 周四：①数据：中国11月官方制造业PMI；瑞士10月实际零售销售年率、11月KOF经济领先指标；法国11月CPI月率、第三季度GDP年率终值；德国11月季调后失业人数、11月季调后失业率；欧元区11月CPI年率初值、11月CPI月率、欧元区10月失业率；加拿大9月GDP月率；美国至11月25日当周初请失业金人数、美国10月核心PCE物价指数年率、美国10月个人支出月率、美国10月核心PCE物价指数月率、美国11月芝加哥PMI、美国10月成屋签约销售指数月率、美国至11月24日当周EIA天然气库存。②第28届联合国气候变化大会（COP28）从周四起至12月12日在迪拜举行。③第51次欧佩克+联合部长级监督委员会会议和第36次欧佩克和非欧佩克产油国部长级会议在线上召开。 5。 周五：①数据：日本10月失业率；中国11月财新制造业PMI；法国、德国、欧元区11月制造业PMI终值；英国11月制造业PMI；加拿大11月就业人数；美国11月Markit制造业PMI终值、11月ISM制造业PMI、10月营建支出月率。 6。 周六：①数据：美国至12月1日当周石油钻井总数。②美联储主席鲍威尔进行炉边谈话。③美联储主席鲍威尔和美联储理事丽莎·库克就科技创新发表讲话。

【下周资本市场大事提醒：国家统计局将公布11月PMI数据 美国周四公布10月核心PCE物价指数】 1、11月30日，国家统计局将公布11月制造业采购经理指数(PMI)数据。 2、深圳证券信息有限公司定于2023年11月28日发布深证红利300指数、深证回购指数。 3、中方将对法、德、意、荷、西、马六国试行单方免签，2023年12月1日至2024年11月30日期间，上述国家持普通护照人员来华经商、旅游观光、探亲访友和过境不超过15天，可免办签证入境。 4、国际标准化组织（ISO）将于11月27日正式发布国际标准《直播营销服务指南》（ISO/IWA 41），这是全球首个直播营销国际标准。 5、人工智能计算大会（AICC 2023）将于11月29日在北京举办。 6、中国贸促会会长任鸿斌表示，将于今年11月28日到12月2日举办中国国际供应链促进博览会。 7、下周，中国央行公开市场将有21670亿元逆回购到期，其中周一至周五分别到期2050亿元、3190亿元、4600亿元、5190亿元、6640亿元。此外，周三(11月29日)还有50亿元央票互换到期。 8、下周新股发行为3只，分别是艾森股份、中远通、永达股份。 9、下周，将有237只新债券发行。从发债规模看，排名前三的为23河南债72(282亿元)、23招商银行永续债(200亿元)、23中国银行CD058(100亿元)。 10、智界S7及华为全场景发布会将于11月28日在上海举办。 11、海南航空将在11月28日正式恢复重庆直飞巴黎国际航线，首航航班将于北京时间11月28日02：30由重庆江北国际机场起飞，并于巴黎时间11月28日抵达巴黎戴高乐国际机场。 12、周四美国将公布至11月25日当周初请失业金人数、美国10月核心PCE物价指数年率、美国10月个人支出月率、美国10月核心PCE物价指数月率。 13、第51次欧佩克+联合部长级监督委员会（JMMC）会议和第36次欧佩克和非欧佩克产油国部长级会议（ONOMM）在线上召开。 14、周三美国公布第三季度实际GDP年化季率修正值。 15、第二十八届联合国气候变化大会将于11月30日至12月12日在迪拜举行。 16、周六美联储主席鲍威尔和美联储理事丽莎·库克就科技创新发表讲话。 17、据特斯拉官方微博消息，11月30日，特斯拉将在美国得州超级工厂举行Cybertruck交付活动。

【机构：美联储最关心的通胀指标或将左右市场】桑坦德资本市场美国首席经济学家Stephen Stanley称，核心PCE物价指数可能会抑制美国最新数据在全球市场引发的兴奋情绪。由于消费者和生产者物价指数低于预期，Stanley预计将于本月晚些时候公布的核心PCE月率将降至0.2%-0.3%的狭窄区间，该指数9月为0.3%，较8月的0.1%有所加快。“在股市因昨天和今天公布的良性数据而反弹、国债收益率大幅下跌之后，如果美联储实际最关心的通胀指标在10月上升0.3%，那将是一个巨大的波动。”

“新美联储通讯社”Nick Timiraos：对于11月14日即将发布的美国CPI数据而言，一个关注点是CPI与PCE之间的差距。

【每日美股市场要闻速递（11月9日 周四）】 个股消息 1. 英伟达(NVDA.O)将推三款AI芯片供应中国市场？产业链人士：推出时间未定。 2. 理想汽车(LI.O)2023年Q3营收为346.8亿元，前值为93.4亿元，市场预期为336.41亿元。 3. 美国食品和药品管理局(FDA)周三批准了礼来(LLY.N)的重磅减肥药Tirzepatide。 4. 特斯拉(TSLA.O)中国：Model Y全轮驱动长续航版和Model 3长续航焕新版涨价。 5. 维珍银河(SPCE.N)宣布裁员18%，将于明年中期暂停商业航天飞行。 6. 据知情人士透露，Bill Holdings(BILL.N)或以19.5亿美元收购Melio，交易最早本周宣布。 7. Arm(ARM.O)公布上市后首份财报：Q2营收同比增长28%，Q3指引不及预期。 8. 阿斯利康(AZN.O)Q3营收为114.92亿美元，同比增长5%，上调全年业绩预期。 9. 迪士尼(DIS.N)Q4流媒体用户突破1.5亿，拟将成本削减计划扩大20亿美元。 10. 索尼(SONY.N)索尼Q2经营利润2630.1亿日元，同比下降29%。 11. 本田汽车(HMC.N)Q2营业利润增长31%，上调全年业绩指引。 12. 微博(WB.O)Q3归属于股东的净利润7748.95万美元，同比扭亏为盈。 13. 亚马逊(AMZN.O)新一轮裁员开启，裁员目标是亚马逊音乐(Amazon Music)业务部门的编辑和音频内容团队。

市场消息：维珍银河(SPCE.N)削减18%的员工以降低成本。

【阿根廷股指本周累跌超18%，巴西雷亚尔累涨超0.3%】阿根廷MERVAL指数收跌2.64%，报65.5万点，本周累计下跌18.17%，脱离上周二（10月17日）所创收盘历史新高82.4万点。墨西哥综合指数收跌0.19%，报49079.69点，本周累涨1.66%。巴西圣保罗证交所指数收跌1.29%，报11.3万点，本周累涨0.13%。巴西雷亚尔兑美元目前下跌0.60%，暂报5.0175雷亚尔，美国PCE通胀数据发布后、美股开盘前一度涨至日高4.9316雷亚尔——逼近9月22日顶部4.9049雷亚尔，本周目前累涨0.34%。

【两年期美债收益率回吐美国PCE指标发布以来的涨幅，转而跌超3个基点，本周累跌超6个基点】周五（10月27日）纽约尾盘，美国10年期基准国债收益率跌0.57个基点，刷新日低至4.8388%，美国PCE消费者通胀指标发布后曾拉升至日高4.8897%，本周累跌7.70个基点，10月23日曾涨至5.0187%——为2007年7月20日以来首次涨穿5.0%整数位心理关口。两年期美债收益率跌3.12个基点，刷新日低至5.0083%，PCE指标发布后也曾涨至日高5.0582%，本周累跌6.27个基点。三个月期国库券/10年期美债收益率利差涨0.196个基点，报-62.000个基点。02/10年期美债收益率利差涨2.547个基点，报-17.157个基点，PCE指数发布后曾涨至-14.988个基点，上探10月23日顶部-11.024个基点，逼近2022年7月13日顶部-4.624个基点、零个基点整数位心理关口、以及当年7月6日顶部+0.423个基点。美国10年期通胀保值国债（TIPS）收益率跌0.97个基点，刷新日低至2.4092%，PCE指数发布后曾涨至2.4608%。

【PCE指标加强了美联储按兵不动的理由】机构分析指出，经济学家对个人消费支出及其核心指标的估计都是准确的。美联储青睐的通胀指标——核心个人消费支出（PCE）录得3.7%，正处于美联储决策者预计该指标在年底时的水平。总而言之，这加强了美联储按兵不动的理由，并解释了市场的温和反应。实际个人支出已经回升，增长0.7%，高于预期的0.5%，这证实了GDP数据中强劲的消费势头。令人担忧的是，个人收入增幅已从0.4%降至0.3%，低于预期，这也低于9月份0.4%的CPI增幅，表明消费者正受到挤压。这让人怀疑强劲的支出步伐能否持续下去。

美国PCE数据公布后，美元指数DXY、现货金银短线波幅暂不大。

美国9月核心PCE物价指数月率录得0.4%，高于预期的0.3%。

美国9月核心PCE物价指数年率录得3.7%，符合预期，创2021年5月以来新低。

【法兴银行前瞻美国9月核心PCE数据】法兴银行表示，PCE通胀率是根据CPI数据计算得出的，CPI数据显示整体通胀月率上涨了0.4%，核心通胀月率上涨了0.3%。所以，预计整体PCE通胀率的涨幅会稍低一些，因为在CPI中涨幅较大的租金分项在PCE通胀率中占的相对权重较小。预计美国9月核心PCE物价指数月率最终将大概录得0.3%。