【美国5月核心PCE年率降至3年多来新低】美国5月核心PCE物价指数年率录得2.6%，为2021年3月以来最小增幅。美国5月核心PCE物价指数月率录得0.1%，为2023年11月以来最小增幅。

美国5月核心PCE物价指数月率 0.1%，预期0.10%，前值0.20%。 美国5月核心PCE物价指数年率 2.6%，预期2.60%，前值2.80%。

【提醒：日内请重点关注（以下均为北京时间）】 ① 07:30 日本5月失业率，6月东京CPI； ② 07:50 日本5月工业产出初值； ③ 09:00 拜登和特朗普进行美国大选首次辩论； ④ 时间待定 第22届CEE亚洲消费电子展； ⑤ 时间待定 中国一季度经常帐终值； ⑥ 14:00 英国一季度GDP终值； ⑦ 14:45 法国6月CPI初值； ⑧ 15:55 德国6月失业率； ⑨ 16:00 欧洲央行发布CPI预期； ⑩ 17:00 意大利6月CPI初值； ⑪ 18:00 美国里士满联储主席巴尔金（2024年FOMC票委）讲话； ⑫ 20:30 美国5月个人收入，个人消费支出(PCE)；加拿大4月GDP； ⑬ 20:40 美国旧金山联储主席戴利（2024年FOMC票委）讲话； ⑭ 22:00 美国6月密歇根大学消费者信心指数终值； ⑮ 周六 2024中国绿色算力大会； ⑯ 周日09:30 中国6月官方制造业、服务业、综合PMI； ⑰ 周日 法国选举首轮投票日。

【美债收益率至少跌超3个基点，多项数据让投资者预计美国PCE通胀将走软】 周四（6月27日）纽约尾盘，美国10年期基准国债收益率下跌3.91个基点，报4.2903%，盘中交投于4.3450%-4.2728%区间，北京时间20:30发布美国一季度GDP终值和5月耐用品订单初值后显著走低，并在22:01（美国住房数据发布后）跌至日低。两年期美债收益率跌3.11个基点，报4.7161%，盘中交投于4.7597%-4.6974%区间。20年期美债收益率跌3.47个基点，30年期美债收益率跌3.72个基点。三年期美债收益率跌3.14个基点，五年期美债收益率跌4.40个基点，七年期美债收益率跌4.18个基点。三个月期国库券/10年期美债收益率利差跌2.722个基点，报-108.256个基点。02/10年期美债收益率利差跌0.574个基点，报-42.785个基点。美国10年期通胀保值国债（TIPS）收益率跌3.48个基点，报2.0276%。

国际货币基金组织：将2024年美国实际GDP增速预测从4月份的2.7%下调至2.6%。预计美国PCE通胀率将在2025年中期回归到2%的目标水平。美联储应至少等到2024年底前才降低政策利率。事实证明，美国经济强劲、充满活力，能够适应不断变化的全球环境，超出预期。美国急需扭转债务与GDP比率持续增加的局面。根据当前政策，2032年美国政府总债务将占超过GDP的140%。

美国第一季度核心PCE物价指数季调后环比折年率终值为3.7%，预估为3.6%，修正值为3.6%。 美国第一季度PCE物价指数年化季率终值 3.4%，前值3.3%。 美国第一季度核心PCE物价指数年率终值 2.9%，前值2.8%。

【美股盘前要闻速递】①美国一季度实际GDP年化季环比终值、美国一季度核心个人消费支出(PCE)物价指数年化季环比终值、美国6月22日当周首次申请失业救济人数、美国5月耐用品订单环比初值即将来袭②截至发稿，道指期货跌0.12%，标普500指数期货跌0.11%，纳指期货跌0.13%。③德国DAX指数涨0.22%，英国富时100指数跌0.29%，法国CAC40指数跌0.58%，欧洲斯托克50指数跌0.04%。④WTI原油涨0.51%，报81.31美元/桶。布伦特原油涨0.46%，报84.86美元/桶。⑤美国东部时间6月27日晚上9点，美国总统大选的两位候选人特朗普和拜登将展开2024年大选的首场电视辩论。⑥美国大银行轻松通过压力测试，股东分红盛宴在即。⑦BMO上调预测：金价正在筑底，金银年底前将上涨。⑧美光盘前跌超5%，Q3营收猛增82%，但业绩预期未能震撼华尔街。⑨法拉第未来美股盘前涨逾15%，昨日收涨逾73%。

【策略师：美国PCE数据下降可能为日元干预铺平道路】星展银行高级外汇策略师Philip Wee表示，美联储将于周五公布的首选通胀指标PCE物价指数的下降可能会为日本当局对日元的干预铺平道路。PCE物价指数数据应该会继续反映CPI数据的跌势，如果是这样的话，美国10年期国债收益率可能会在4.36%处遭遇阻力并下跌。此外，美元兑日元在技术图表上处于超买状态，14天相对强弱指标（RSI）超过70。

【金价触及两周最低，美元和美债收益率上涨打击黄金吸引力】金价周三下跌1%，触及逾两周以来的最低水平，受累于美元走强和美债收益率上涨，同时交易商等待本周晚些时候将公布的美国PCE通胀数据。道明证券大宗商品策略主管Bart Melek表示：“目前，市场很可能是在对美元走强做出反应，我们继续消化美联储不太可能在夏季早些时候调整利率的可能性。”

【分析师：美国PCE数据料将为美联储带来好消息】6月27日讯，有分析师表示，他们预计5月的核心PCE通胀将录得今年以来最慢的涨幅，这对政策制定者来说是个好消息。不断下跌的汽油价格和普遍下降的商品通胀将限制经济增长。但这可能只会给美联储带来暂时的喘息机会，因为具有粘性通胀的支出类别继续给通胀指标带来上行压力，预计今年下半年将出现不利的基数效应。分析师们称，他们的估计是，5月核心PCE月率将放缓至0.10%，为今年以来的最低水平。核心PCE年率应降至2.6%，为2021年3月以来的最低水平。此外，总体PCE月率将勉强接近0.1%，同比增速将达到2.6%。

【美股盘前消息速递】①美股股指期货周二盘前涨跌互现，投资者开始转向价值股，与此同时，地缘政治局势开始吸引注意力，周四美国将迎来首次总统辩论，法国周末开始大选第一轮投票，美国PCE通胀指标将在周五出炉。②截至发稿，道指期货跌0.1%，标普500指数期货涨0.2%，纳指期货涨0.3%。③德国DAX指数跌1.1%，英国富时100指数跌0.2%，法国CAC40指数跌0.8%，欧洲斯托克50指数跌0.6%。④WTI原油跌0.54%，报81.11美元/桶。布伦特原油跌0.59%，报84.65美元/桶。⑤投资者的注意力被多个方向吸引，包括周末即将开始的法国大选、周四的第一次美国总统辩论，以及周五公布的美联储偏好的通胀指标。⑥随着季度接近尾声，投资者正在抢购价值股，并从科技板块转向市场的其他部分。在欧洲，投资者密切关注法国主要政党在周二晚上的辩论，以迎接周日的首轮立法选举。⑦英伟达盘前持续上涨，现涨超3%，此前一度跌超2%。⑧法拉第未来盘前大跌近37%，董事会建议反向拆股以满足纳斯达克上市规定。⑨游泳池设备分销商Pool Corp盘前跌超8%，大幅下调盈利预期。

【荷兰国际：美元暂时保持稳定，但将受周五通胀数据打击】荷兰国际货币分析师Chris Turner在一份报告中称，在本周的关键事件（尤其是周五的美国PCE通胀数据以及周四拜登和特朗普之间的首场辩论）之前，美元保持稳定。PCE数据是美联储首选的通胀指标，如果数据疲软，美元可能会走低。他说：“如果PCE月率达到预期的0.1%，我们认为短期国债收益率曲线可能会走低，美元也会随之走低。”但他表示，由于对周日法国第一轮大选持谨慎态度，美元兑欧元将保持坚挺。

【美股盘前消息速递】①美股股指期货周一盘前小幅攀升，交易员准备迎接充满政治风险和通胀数据的一周。投资者期待美国的PCE数据，这些数据预计将显示通胀的进一步缓解。与此同时，市场警惕日本的干预行为，因为美元兑日元汇率接近160大关。②截至发稿，道指期货涨0.3%，标普500指数期货涨0.2%，纳指期货涨0.02%。③德国DAX指数涨0.5%，英国富时100指数涨0.5%，法国CAC40指数涨0.8%，欧洲斯托克50指数涨0.8%。④WTI原油涨0.26%，报80.94美元/桶。布伦特原油涨0.33%，报84.61美元/桶。⑤MSCI全球指数当天持平，此前连续两天走低。欧洲市场可能会在周日议会选举第一轮投票前持续承压，民调显示极右翼国民阵线党进一步增长。⑥市场正处于进入2024年下半年的关键时刻，央行政策利率的前景不确定。⑦瑞思迈盘前跌超12%，竞争对手礼来向FDA申请减肥药Zepbound用于治疗睡眠呼吸暂停。⑧Argenx盘前涨超8%，新药获FDA批准治疗神经肌肉障碍。⑨中概汽车股盘前走高，小鹏汽车盘前涨超1%，理想汽车盘前涨0.84%， 发改委鼓励限购城市放宽购车限制。