【摩根资产管理：债券收益率短期将进一步上行并带动美元强势 亚洲市场或随美股承压】摩根资产管理认为，美联储9月再次跳过加息，会后声明语言与7月会议几乎一致，在“确定可能适当的额外政策收紧程度”方面保持了略显鹰派的措辞，为今年再次加息敞开了大门。“鉴于美联储的鹰派立场，我们预计债券收益率在短期内将进一步上行并带动美元强势，亚洲市场或随美股承压。”摩根资管表示。摩根资产管理进一步指出，高企的利率水平最终会给经济降温，导致收益率下降。 (澎湃新闻)

【每日全球外汇市场要闻速递（9月21日）】 1. 美元兑日元USD/JPY站上148，续刷去年10月以来新高。 2. 英国8月CPI通胀数据低于预期。数据公布后，隔夜指数掉期显示，英国央行周四暂停加息的可能性从20%上升到57%。 3. 俄媒：俄罗斯可能会征收与卢布汇率挂钩的新出口税。 4. 巴拉圭央行将主要利率从8.25%下调25个基点至8.0%。 5. 巴西央行降息50BP，将基准利率从13.25%降至12.75%，符合预期。巴西央行预计，下一次降息幅度将同样为50BP，并上调了近三年的通胀预期。 6. 美联储维持利率在5.25%-5.5%区间不变，鹰派点阵图预计今年会再加息一次，明年降息幅度较上次收窄50BP，大幅上调美国今年经济预期走势。鲍威尔继续为潜在加息留有余地，并称软着陆是合理的前景。 7. 韩国财长秋庆镐表示，韩国财政部和韩国央行将密切监控市场，并在需要时采取措施。 8. 香港金管局将基准利率保持在5.75%不变。 9. 日本内阁官房长官松野博一：不排除对过度外汇波动采取任何措施的可能性。与国际机构达成共识，认为过度外汇波动是不可取的。 10. 泰国总理：央行正在监控泰铢疲软情况，政府不干预泰铢的疲软走势。泰铢走软并不全是坏事，对出口和旅游业有利。 11. 高盛将美联储首次降息预期从此前预计的2024年第二季度推迟至2024年第四季度。 12. 据路透调查：52%的经济学家表示，日本央行将在2024年结束负利率政策，8月份的调查比例为41%。26位经济学家一致认为，日本央行不会在9月21日至22日的会议上解除宽松政策。 13. 欧洲央行管委马赫鲁夫：可能会进一步加息。明年三月之前降息的可能性很小。利率可能会维持现状更长时间。利率已经接近峰值。

【亚洲科技股走低 美联储点阵图发出鹰派信号】在美联储维持基准利率不变后，亚洲主要科技股追随美国同行走低，美联储决定维持利率不变，但点阵图显示年内还将再加息一次并且会在更长时间内维持高利率。隔夜纳斯达克100指数下跌1.5％，费城半导体指数下跌1.7％。亚市盘初，澳大利亚市场，Block下跌3.9％，Sezzle下跌9.6％。日本市场，软银下跌1.8％，索尼跌1.1％，任天堂跌1％，东京电子跌0.9％，Advantest跌1.7％，Z Holdings 下跌0.7％。韩国市场，三星一度下跌0.6％，SK海力士下跌1.4％，Naver下跌1.8％，Kakao下跌0.7％。（环球市场播报）

【美联储释鹰派信号 亚洲股票和货币料将承压】在美联储鹰派言论暗示政策将在更长时间内保持限制性之后，基金经理和策略师认为，亚洲成长型股票和货币周四可能承压。美联储维持基准利率不变，但为今年内再次加息敞开大门，美国股市下挫，美债收益率攀升。亚洲地区市场人士认为，美国市场的走势料将在亚洲引发连锁反应，周五日本央行政策会议是下一个重要关注点。

【昨日今晨重要新闻汇总】 国内新闻： 1. 广州放松楼市限购，增值税“五改二”，一线城市首现放松限购。 2. 俄罗斯总统普京会见王毅。 3. 加满一箱油多花15元，国内成品油价格年内第10次上调。 4. 发改委：中国经济不存在所谓的通缩，后期也不会出现通缩。 5. 国常会：省级政府要对本地区清欠工作负总责，抓紧解决政府拖欠企业账款问题。 6. 央行货币政策司司长：货币政策应对超预期挑战和变化仍然有充足的政策空间。人民币兑一篮子货币汇率能更全面地反映货币价值的变化。 国际新闻 1. 美联储维持利率在5.25%-5.5%区间不变，鹰派点阵图预计今年会再加息一次，明年降息幅度较上次收窄50BP，大幅上调美国今年经济预期走势。鲍威尔继续为潜在加息留有余地，并称软着陆是合理的前景。 2. 截至今晨，利率期货定价美联储11月加息的概率为30%，首次降息在明年9月份出现，明年底利率将至4.76%。 3. 俄媒：俄罗斯可能会征收与卢布汇率挂钩的新出口税。 4. 亚美尼亚称阿塞拜疆晚间炮击亚方阵地，阿方称消息不实。 5. 高盛：将未来12个月布伦特原油价格预测上调至100美元/桶。 6. 美国众议院议长麦卡锡：众议院共和党人“非常接近”就短期支出法案达成一致。 7. 印媒：沙特已将对印度石油出口的溢价从去年的10美元/桶左右降至3.5美元/桶。 8. 波兰和乌克兰因农产品贸易问题的紧张关系进一步升级，波总理称不再向乌提供武器。 9. 日本东京证券交易所：自2024年11月5日起，将交易时间从当地时间下午3点延长到下午3点30分。 10. 承压美联储鹰派姿态，黄金抹去日内超17美元的涨幅、纳指收跌超1.5%。美元冲高、美债10Y尾盘突破4.4%，2Y高至5.18%。

【分析师：点阵图传达了美联储的一大担忧】Principal Asset Management首席全球策略师Seema Shah表示，鉴于经济数据依然强劲，鹰派暂停和11月加息的挥之不去的威胁不应令任何人感到意外。相反，2024年的预测才是“所有乐趣所在”。新的预测表明，美联储对经济软着陆的前景有相当强的信心，相应地，明年放松政策的空间将非常小。她补充道:“明年的点阵无疑传达了更高的利率在更长时间内维持的信息，并反映出如果他们过早、过快地松开刹车，可能令通胀反弹的持续警惕和担忧。”

【机构：美联储不是停止加息，而是“跳过”加息】Corpay首席市场策略师Karl Schamotta表示，美联储不是“停止”加息，而是“跳过”加息。由于经济表现好于预期，通胀压力持续存在，美联储在声明和点阵图中选择维持鹰派立场。决策者显然正试图在沟通策略上从“更高”转向“更长”，因为他们正在努力防止金融环境出现适得其反的宽松。

【受美联储利率决议影响，美债收益率及美元升高，股市下跌】美国国债收益率和美元指数回升，而股市则有所下跌，此前美联储如预期维持利率不变，且更新了带有鹰派色彩的经济预估。FOMC成员维持对今年联邦基金利率中值5.6%的预测不变，这意味着美联储将再加息25个基点，并上调了对未来两年的预测，表明美联储将进入一个较为缓慢的宽松周期。2023年核心PCE预期从3.9%小幅下调至3.7%，但仍高于2%的目标。

【三菱日联：美元的主要风险在于美联储是否会取消最后一次加息计划】在今天的FOMC会议之前，美元继续接近近期高点。三菱日联银行经济学家讨论了美元的前景：我们预期美联储将鹰派按兵不动，保留今年稍后再次加息的选项，但同时也会减少2024年计划的减息次数。美元的主要风险在于，美联储取消今年的最后一次加息计划，并且鲍威尔发出更强烈的信号，表明加息周期已经结束。

【瑞银：本周美联储仍会采取“鹰派暂停”举措】瑞银经济学家乔纳森•平格勒表示：我们预计，受数据依赖的影响，我们认为与会者会普遍对名义利率水平感到满意，并暂停加息，2023年的中位数将随着我们预期的通胀预测下调而下调。这并不是说我们认为联邦公开市场委员会承诺不再加息。相反，我们预计鲍威尔主席会说，美联储会准备在适当的情况下进一步加息。我们预计中位数参与者愿意等待观察通胀是否下降，使实际利率随时间变得更具限制性，并完成剩余工作。

【新加坡华侨银行：更加鹰派的点阵图将使美元继续走高 石油净进口国外汇承压】新加坡华侨银行表示，本周更温和的点阵图将导致市场对鸽派的重新定价，令美元承压。点阵图不变的情况将使风险资产松一口气，但美元可能会走软，因为市场已经解除了之前的鸽派押注。而如果出现更强硬的点阵图（即美联储寻求较小幅度的降息）将导致对鹰派的重新定价。国债收益率可能会走高，美元可能也会继续走高。在这种情况下，随着油价上涨，通胀和收益率将面临上行压力，并可能对风险偏好造成不利影响，并破坏亚洲外汇，特别是那些石油净进口国，如泰国和菲律宾。

【法国兴业银行：油价上涨和悲观情绪减弱可能支撑澳元和加元】法国兴业银行在报告中表示，市场预计美联储本周不会加息，但目前的点阵图显示，今年还会加息一次，之后会稳定下降，这可能会进一步推高美联储的减息预期，声明的基调肯定是鹰派的。该行还表示，油价上涨和对全球经济悲观情绪的减弱目前可能为澳元和加元提供支撑，但欧元，甚至英镑，看起来仍然很脆弱。

【欧元区上月通胀有所缓解 专家预计9月通胀还会显著下降】修订后的数据显示，欧元区通胀在上个月有所放缓，这将支持欧洲央行官员的说法，即今后将不需要再加息了。剔除食品和能源等不稳定因素的核心通胀率确认为5.3%，这是政策制定者的一个关键指标。投资者认为上周是欧洲央行本轮紧缩周期的最后一次，不过，欧洲央行行长拉加德反对这种假设，还有一些鹰派官员表示，可能还需要采取更多行动。欧元区高级经济学家Maeva Cousin表示，我们预计9月份总体通胀和核心通胀都将显著减速。这应该会让欧洲央行管委会对通胀回落进一步放心。如果价格压力继续保持这一趋势，我们预计，这个加息周期可能就要结束了。

【德商银行：加拿大通胀或意外上升】加拿大八月份通胀数据将于今天公布。德商银行表示，市场担心加拿大通胀可能会意外上升。如果真是这样，这将加剧加息猜测，从而可能支撑加元。如果有任何信号表明美联储利率可能已见顶，加元可能会受益于相对更为鹰派的加拿大央行。

【欧洲央行管委维勒鲁瓦：如有必要 欧洲央行将把利率维持在4%】欧洲央行管委维勒鲁瓦表示，只要抗击通胀的进程有需要，欧洲央行就会把利率保持在4%的水平。这暗示他目前不赞成进一步加息。在此之前，尽管遭到更谨慎派官员的反对，欧洲央行上周连续第10次上调了借贷成本。欧洲央行行长拉加德表示，她不能说这是否会是利率峰值，而更多鹰派官员其后已经强调，这可能不是最后一次加息。维勒鲁瓦表示，坚持是战胜通胀的关键。