【欧元区蓝筹股指数大跌3%，德国地产公司Vonovia跌6.6%表现最差】欧元区STOXX 50指数下跌3.0%，报4220.35点。在美国小非农就业数据发布当天，成分股全线溃败，德国房地产公司Vonovia（VNA.GY）跌6.63%目前表现最差，Flutter娱乐（FLTR.ID）跌5.9%，阿迪达斯（ADS.GY）跌5.6%，法国巴黎银行跌4.9%，Prosus（PRX.NA）跌4.8%，爱马仕跌4.8%，英飞凌跌4.1%，宝马跌3.7%，汽车生产商斯特兰蒂斯（Stellantis NV）跌2.0%，皇家阿霍德德尔海兹集团（AD.NA）跌0.3%暂时“表现最佳”。

【分析师：今日公布的就业数据在短期内并不可靠】潘森宏观分析师Ian Shepherdson表示，今天公布的就业数据在短期内并不可靠，6月份ADP的就业数据录得远高于预期的49.7万人，而初请失业金人数略高于预期，为24.8万人。他说，自从ADP去年夏天改变了计算方法以来，它总共少报了39.2万名私营部门雇员。他不确定6月份的ADP就业报告“是一种追赶，还是表明明天公布的非农就业数据也将非常强劲的信号。”与此同时，初请失业金人数在每年的这个时候总是很难解释，因为季节性因素很难跟上汽车制造商每年更换设备停产的时间、持续时间和程度的变化。

【美联储一些官员猜想 非农就业数字可能夸大了就业增长】部分美联储官员怀疑，非农就业人数强劲增长可能夸大了劳动力市场的力道。美联储周三公布了6月13-14日利率政策会议的纪要，就透露出这些信息。据报道，决策者在会议期间指出，其他衡量就业状况的指标，包括劳动部的家庭调查和人口普查报告，以及美联储工作人员自己的计算，“暗示就业增长可能弱于非农就业数字显示的情况”。过去三个月非农就业平均每月增加28.3万人。6月数据将于周五出炉，预期新增22.5万人。经济学家Stuart Paul表示，我们认为，过去几个月的非农就业数字最终将下修。作为证据，Paul引用了就业和工资季度普查，这是劳工部对就业市场更全面的调查，但结果滞后。基于这份报告，他预计，当劳工部9月更新数据时，去年的非农就业人数将下修约90万人。

【日内重点关注】 ① 时间待定 第六届世界人工智能大会（WAIC）将在上海开幕，活动将持续至7月8日； ② 时间待定 美国财长耶伦于7月6日至9日访华； ③ 09:30 澳大利亚5月商品及服务贸易帐； ④ 14:00 德国5月季调后工厂订单； ⑤ 15:00 商务部举行新闻发布会，新闻发言人介绍近期商务领域重点工作有关情况，并答记者问； ⑥ 20:15 美国6月ADP就业人数（“小非农”）； ⑦ 20:30 美国7月1日当周首次申请失业救济人数、5月贸易帐**，加拿大5月贸易帐； ⑧ 20:45 美国达拉斯联储主席洛根（2023年FOMC票委）参加央行研究协会（CEBRA）2023年年会的讨论； ⑨ 21:45 美国6月Markit服务业和综合PMI终值； ⑩ 22:00 美国6月ISM非制造业指数，5月JOLTS职位空缺； ⑪ 22:30 美国能源信息署（EIA）发布天然气库存周报； ⑫ 23:00 美国能源信息署（EIA）发布政府版原油库存周报（因7月4日休市而延后一天）； ⑬ 次日00:00 欧洲央行管委兼德国央行行长Nagel讲话；

【受美国独立纪念日假期影响 美股今日休市一日】受美国独立纪念日假期影响，美股今日休市一日；CME旗下贵金属、美国原油期货合约交易提前于北京时间05日02:30结束，ICE旗下布伦特原油期货合约交易提前于北京时间05日01:30结束，美国API、6月小非农和EIA原油库存数据分别推迟至7月6日(周四)04:30、20:15和23:00公布。

【机构分析：金价在清淡交易中小幅走高，投资者正权衡美国疲软经济数据】美国独立日假期市场交易清淡，金价小幅走高。周一公布的数据显示美国制造业活动降至三年多来的最低水平，而生产和新订单数据也显示出回落。投资者正在权衡疲弱的制造业数据，这些数据提供了更多经济放缓的证据。上周的一份报告也显示通胀有所缓解，这增强了人们对美联储货币紧缩周期可能即将结束的乐观情绪。展望未来，即将到来的财报季和其他数据，如周五的非农就业数据，将提供更多有关美国经济健康状况的信息。

【美股今日休市一日】受美国独立纪念日假期影响，美股今日休市一日；CME旗下贵金属、美国原油期货合约交易提前于北京时间05日02:30结束，ICE旗下布伦特原油期货合约交易提前于北京时间05日01:30结束，美国API、6月小非农和EIA原油库存数据分别推迟至7月6日（周四）04:30、20:15和23:00公布，敬请留意。

【浙江印发《通知》，进一步加强高标准农田全过程管理】近日，浙江省农业农村厅印发《关于进一步规范高标准农田建设推进农田建设高质量发展的通知》，要求各地强化规划引导，坚持以“三区三线”划定成果为基础，全面开展已建高标准农田和永久基本农田现状调查，深化细化规划方案；全面推行“田长制”，迭代升级“浙农田”数字化应用，构建“人防+技防”监管机制，坚决遏制“非农化”、防止“非粮化”。

【美股今日将提前休市 明日休市一天】受美国独立纪念日假期影响，美股今日提前于北京时间4日01:00休市，明日休市一日；明日CME旗下贵金属、美国原油期货合约交易提前于北京时间05日02:30结束，ICE旗下布伦特原油期货合约交易提前于北京时间05日01:30结束，美国API、6月小非农和EIA原油库存数据分别推迟至7月6日（周四）04:30、20:15和23:00公布。

【美股盘前消息速递】①美股股指期货周一盘前小幅下跌，本周市场将迎来系列经济数据考验。②截至发稿，道指期货跌0.2%，标普500期指跌0.1%，纳指期货跌0.01%。③德国DAX指数跌0.1%，英国富时100指数涨0.3%，法国CAC40指数涨0.1%，欧洲斯托克50指数涨0.2%。④受美国独立纪念日假期影响，美股今日（7月3日）提前于北京时间4日01：00收盘，明日（7月4日）休市一日。⑤上周五公布的美国经济数据暗示通胀正在降温，扶助提振科技股涨势，并支撑全球股市人气。受此影响，以科技股为主的纳斯达克上周五实现了40年来最大的上半年涨幅。苹果首次以3万亿美元的市值收盘。⑥交易商正在关注即将到来的财报季以及周五非农就业数据等数据，以寻找经济健康状况的线索。在周二的独立日假期之前，美国市场可能会比较平静。⑦特斯拉盘前大涨超6%，创9个月新高，Q2汽车产量和交付量均超预期。⑧阿斯利康盘前跌超5%，新肺癌药物研究结果缺乏细节。⑨百度盘前涨3.6%，文心一言App上架AppStore。

【美股今日提前休市，明日休市一天】受美国独立纪念日假期影响，美股今日提前于北京时间4日01:00休市，明日休市一日；明日CME旗下贵金属、美国原油期货合约交易提前于北京时间05日02:30结束，ICE旗下布伦特原油期货合约交易提前于北京时间05日01:30结束，美国API、6月小非农和EIA原油库存数据分别推迟至7月6日（周四）04:30、20:15和23:00公布，敬请留意。

【每日期货市场要闻速递（7月3日）】 1. 据Mysteel调研了解，7月有11座高炉计划复产，涉及产能约3.9万吨/天；有11座高炉计划停检修，涉及产能约4.4万吨/天。若按照目前统计到的停复产计划生产，预计7月日均铁水产量244.1万吨/天，较6月减少0.1万吨/天。 2. 惠誉评级将2023年指标棕榈油价格预估从每吨850美元下调至800美元，以反映二季度快于预期的价格跌势；维持2024年棕榈油价格预估在每吨600美元不变。 3. 美国农业部（USDA）公布种植面积数据显示，2023年美国大豆种植面积为8350.5万英亩，低于路透预期的8767.3万英亩，种植意向报告预测为8750.5万英亩。2023年美国玉米种植面积为9409.6万英亩，高于路透预期的9185.3万英亩，种植意向报告预测为9199.6万英亩。 4. 美国农业部（USDA）公布季度库存数据显示，截至2023年6月1日，美国旧作大豆库存总量为7.96亿蒲式耳，同比减少18%。其中农场库存量为3.23亿蒲式耳，同比减少3%；非农场库存量为4.73亿蒲式耳，同比减少26%。大豆消费量为8.91亿蒲式耳，同比下降8%。 5. 上期所公告，自2023年7月4日（周二）收盘结算时起，原油期货合约的交易保证金比例调整为10%，涨跌停板幅度调整为8%；燃料油期货合约的交易保证金比例调整为12%，涨跌停板幅度调整为10%。 6. 汇丰银行下调布伦特原油价格预期：2023财年下半年为每桶80美元，2023财年全年为每桶80美元，2024财年为每桶75美元，长期预期为每桶75美元。 7. 上期所公告，自2023年7月4日（周二）收盘结算时起，国际铜、铜、铝、锌、铅、黄金期货合约的交易保证金比例调整为8%，涨跌停板幅度调整为6%；白银期货合约的交易保证金比例调整为10%，涨跌停板幅度调整为8%。

【调查：黄金面临逆风，连多头似乎也看空】 贵金属网站Kitco调查显示，黄金面临挑战性的逆风，短期内价格可能下跌。接受调查的21位华尔街分析师中，看多和看空下周金价的人数均为8位，5位分析师料金价横盘。接受调查的845位普通投资者中，有314人（37%）预计下周金价将上涨，374人（占44%）预计将走低，157人（占19%）持中性态度。不过，普通投资者的周末平均目标价为1941美元/盎司，较当前价格略高。Bannockburn Global Forex董事总经理Marc Chandler表示：“我预计美元走强，美国利率上升，因于下周五公布的非农就业数据仍可能合理偏强。然而，黄金的势头指标似乎正在触底，6月29日出现的锤子线形态显示，反弹可能即将到来。预计金价将反弹至1920—30美元，但更倾向于卖出，因为潜在的推动因素（美国利率和美元）将重新发挥作用。”

下周二美股因假日休市一日，美联储会议纪要将于周四公布，6月非农数据将于周五公布。