2023-10-04 13:27
国际
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【日本央行：产出缺口虽有改善，但仍为负值】日本央行的估测显示，在截至6月的三个月里，日本经济的需求比供给低0.07%，为连续第13个季度保持负值。日本的产出缺口(衡量供应和需求的广泛指标)仍显示出自2020年第二季度降至负值以来最接近零的水平。产出缺口为负值会产生通缩压力，所以日本央行密切关注这一指标，以评估实现2%物价目标的进展。
2023-09-29 14:47
市场
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【每日全球外汇市场要闻速递（9月29日）】
1. 泰国央行行长：目前暂停加息是合适的。
2. 纽元兑美元NZD/USD日内涨幅达1.00%。
3. 津巴布韦央行将贷款利率保持在150%不变。
4. 巴西财长Haddad：巴西的GDP预估可能会上调。
5. 桥水基金创始人达利欧：美国经济将出现明显放缓。
6. 墨西哥将关键利率维持在11.25％不变，符合市场预期。
7. 法国9月CPI月率录得-0.5%，预期-0.30%，前值1.00%。
8. 日本经济再生大臣新藤义孝：日本经济不再处于通缩状态。
9. 欧洲央行管委卡扎克斯：利率很可能会在一段时间保持不变。
10. 美元兑日元USD/JPY跌破149，较日高回落逾50点，日内跌0.21%。
11. 美国30年期国债收益率继续攀升至4.80%，为2010年以来最高水平。
12. 美国银行：将2023年日本10年期国债收益率预测从0.75%上调至0.90%。
13. 意大利和德国10年期国债收益率之间的利差短暂达到200个基点，最新为194.00个基点。
14. 高盛：预计美国基准10年期国债收益率将在2023年结束时达到4.3%，而之前的预计为3.9%。
15. 日本财务大臣铃木俊一：对于外汇市场，我们没有具体的防线。不排除采取任何措施应对过度的外汇波动。
16. 菲律宾央行行长：当我们进入外汇市场时，我们只是试图稳定市场。当外汇市场因错误原因波动时，我们会介入。
17. 对冲基金大鳄阿克曼：可以看到短期内美国10年期国债收益率接近5%。我们拥有一个仍然强劲、持续通胀的经济。
18. 日本央行宣布临时债券购买操作，市场反应：日本20年期国债收益率上涨2个基点至1.490%；日本10年期国债收益率上涨1个基点至0.765%。
19. 标普：预计主要地区的经济增长表现将出现分歧，美国仍然保持较高增长，欧元区将陷入停滞。预计至少在2024年下半年之前，不会出现主要央行开始降息的情况。
2023-09-29 13:49
国际
日本经济再生大臣新藤义孝：必须创造一个经济不会滑入通缩的局面。
2023-09-29 13:47
国际
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日本经济再生大臣新藤义孝：日本央行和政府的努力有助于实现非通缩状态。日本正稳步迈向财政改革目标。日本经济不再处于通缩状态。
2023-09-25 07:08
宏观,市场
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【多家外资金融机构上调中国经济预测】 近期，多家外资金融机构陆续上调对中国2023年GDP增速的预测值，认为中国有望实现5%左右的年增长率目标，并认为在需求复苏的背景下，消费通缩不太可能出现。高盛宏观研究团队在最新研报中预计，中国第三、四季度的GDP环比增速将分别反弹至5.5%、5.0%（季调后环比折年增长率），从而使全年增长率达5.4%。“一系列活跃资本市场、提振投资者信心的举措已经开始切中融资方和二级市场投资方回报动态平衡的要点。对当前中国股市有理由更加乐观，从部分指标来看，市场或已触底。”接受采访的外资机构人士这样表示。（上证报）
2023-09-24 19:43
市场,观点
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【经济复苏动能触底反弹 国际金融机构上调中国经济预测】8月份中国经济增速回暖的信号正不断增强国际金融机构的信心。近期，多家外资金融机构陆续上调对中国2023年GDP增速的预测，认为中国有望实现5%左右的年增长率目标，并认为在需求复苏的背景下，消费通缩不太可能出现。“活跃资本市场，提振投资者信心’的一系列举措已经开始切中融资方和二级市场投资方回报动态平衡的要点。对当前中国股市有理由更加乐观，从部分指标来看，市场或已触底。”接受记者采访的多位外资机构人士这样表示。（中国证券网）
2023-09-22 09:41
国际
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【数据整理：日本央行料将继续保持观望，需关注植田和男表态和央行措辞的变化】
1. IG集团：鉴于日本央行不断强调政策调整是一个渐进的过程，其将在本次会议上保持观望，近期薪资走势也不足以证明薪资增长是可持续的。
2. 美国银行：日本央行可能最早在明年1月取消负利率和YCC政策，且鉴于当前日元汇率疲软，央行可能会在周五的政策会议上发出鹰派信号。
3. 德商银行：预计日本央行这次会议不会有任何变化，市场将关注植田和男此前关于年底加息的更明确表态是否能够被视为货币政策转向的信号。
4. 东方汇理：因资金流表明通缩压力加大，日本央行在当前关头想实施紧缩政策很困难，可能无法在2023年或2024年采取货币紧缩措施。
5. 三井住友：预计日本央行将维持现行的货币政策和前瞻性指引，需关注植田和男关于解除负利率政策和实现通胀目标时间表的进一步解释。
6. 三菱日联：预计日本央行不会改变政策立场。市场注意力将转向植田和男的言论，即他对未来加息时机传达的信号，以及他对近期日元疲软表现的不安程度。
7. 澳新银行：日本央行的货币政策不会发生改变，但措辞或出现微妙变化，央行可能会放弃此前对进一步宽松措施持开放态度的指引，转而强调以数据为导向。
8. 盛宝银行：预计日本央行不会改变政策，对汇率的担忧或为本次会议的核心。若央行在会议上暴露出强烈的鹰派倾向，或使10年期日债收益率接近1%，加剧其购债压力。
9. 丹斯克银行：预计日本央行9月将不会改变货币政策。作为取消YCC前的最后一步，央行可能在10月调整YCC，然后在明年第二季度将利率上调至0%。
10. 荷兰国际银行：日本央行将按兵不动，但在通胀高于预期、日元疲软以及全球油价上涨进一步推高通胀后，央行可能会向市场发出微妙的鹰派信息。
11. 法国外贸银行：除非工资持续增长，否则当前的通胀将是短暂的。在没有信心实现通胀目标的情况下，预计日本央行将在本周会议上维持政策不变。
2023-09-21 06:33
焦点
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【昨日今晨重要新闻汇总】
国内新闻：
1. 广州放松楼市限购，增值税“五改二”，一线城市首现放松限购。
2. 俄罗斯总统普京会见王毅。
3. 加满一箱油多花15元，国内成品油价格年内第10次上调。
4. 发改委：中国经济不存在所谓的通缩，后期也不会出现通缩。
5. 国常会：省级政府要对本地区清欠工作负总责，抓紧解决政府拖欠企业账款问题。
6. 央行货币政策司司长：货币政策应对超预期挑战和变化仍然有充足的政策空间。人民币兑一篮子货币汇率能更全面地反映货币价值的变化。
国际新闻
1. 美联储维持利率在5.25%-5.5%区间不变，鹰派点阵图预计今年会再加息一次，明年降息幅度较上次收窄50BP，大幅上调美国今年经济预期走势。鲍威尔继续为潜在加息留有余地，并称软着陆是合理的前景。
2. 截至今晨，利率期货定价美联储11月加息的概率为30%，首次降息在明年9月份出现，明年底利率将至4.76%。
3. 俄媒：俄罗斯可能会征收与卢布汇率挂钩的新出口税。
4. 亚美尼亚称阿塞拜疆晚间炮击亚方阵地，阿方称消息不实。
5. 高盛：将未来12个月布伦特原油价格预测上调至100美元/桶。
6. 美国众议院议长麦卡锡：众议院共和党人“非常接近”就短期支出法案达成一致。
7. 印媒：沙特已将对印度石油出口的溢价从去年的10美元/桶左右降至3.5美元/桶。
8. 波兰和乌克兰因农产品贸易问题的紧张关系进一步升级，波总理称不再向乌提供武器。
9. 日本东京证券交易所：自2024年11月5日起，将交易时间从当地时间下午3点延长到下午3点30分。
10. 承压美联储鹰派姿态，黄金抹去日内超17美元的涨幅、纳指收跌超1.5%。美元冲高、美债10Y尾盘突破4.4%，2Y高至5.18%。
2023-09-20 12:07
观点
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【摩根大通：日本央行将在明年中期取消负利率和YCC 日经225指数将再创新高】摩根大通首席日本股票策略师Rie Nishihara表示，日本央行的收益率曲线控制（YCC）和负利率政策可能会在2024年年中取消，日本股市将继续因政府提高工资的努力而上涨。政府在10月份创纪录地提高了最低工资标准，并计划在2030年代中期之前继续提高50%。鉴于政府所做的这些努力，摩根大通预计，日本央行将走向政策正常化，在明年初取消YCC，在2024年年中取消负利率。随着日本进一步从通缩转向通胀，已经创下30多年新高的日经225指数可能会在今年年底或明年年中达到35000-36000点。
2023-09-20 10:25
宏观,焦点
【发改委：中国经济不存在所谓的通缩，后期也不会出现通缩】 国家发展改革委副主任丛亮在国务院政策例行吹风会上表示，近年来，在国际高通胀的背景下，有些国家通胀率达到9%以上，我国物价总水平保持相对稳定。今年以来物价仍然是在低位运行，需要引起重视，但是综合来看物价水平、需求恢复、经济增长、货币供应量等这些因素一块判断，中国经济不存在所谓的通缩，后期也不会出现通缩。从8月份数据来看，居民消费继续恢复，供求关系持续改善，全国居民消费价格环比涨幅略有扩大、同比由降转涨，工业生产者价格环比也是由降转涨、同比降幅收窄，都出现了积极变化。价格指标属于经济运行的滞后指标，随着需求稳步恢复，市场信心逐步增强，经济运行持续好转，加上低基数效应逐步减弱，我国物价总水平有望继续回升并逐步回升到年均值水平附近。（中国网）
2023-09-14 11:04
国际
日本经济再生大臣新藤义孝：经济走出通缩的积极迹象正在出现。
2023-09-11 19:05
国际
【欧盟经济委员称现在说陷入通缩还为时过早】 虽然经济正在走弱，而消费者价格涨幅仍然很高，但欧盟委员会Paolo Gentiloni表示欧洲并没有遭受所谓的滞涨。“现在说我们处于滞涨框架还为时过早，”负责经济事务的Gentiloni对彭博电视表示。 “预计2023年经济增长0.8%。这会持续很长时间吗？我们的预测是明年就可能反弹。”
2023-09-06 14:24
国际
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欧洲央行管委维勒鲁瓦：在抗击通胀方面取得了初步成功，但我们需要坚持下去；我们必须在2025年之前将通胀率降至2%水平；最近汽油价格的波动可能会影响通胀的月度节奏，但这并不改变潜在的通缩趋势。
2023-08-31 17:12
国际
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【受食品价格上涨推动，欧元区8月通胀高于预期】欧元区8月通胀率高于预期，与7月持平，这表明欧洲央行可能会在9月进一步加息。欧元区8月CPI年率初值录得增长5.3%，高于市场预期的5.1%，而此前通胀已从去年10月份的10.6%高点稳步回落。部分原因是食品价格的上涨，8月份食品价格同比上涨了9.8%，尽管比7月份的10.8%有所缓解。相比之下，能源价格继续处于通缩状态，同比下降3.3%，但降幅不及7月的6.1%。核心通胀从7月的5.5%降至8月的5.3%，符合市场预期。
2023-08-31 09:37
国际
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日本央行审议委员中村豊明：日本经济不再处于通缩状态，但通缩心态尚未根除。当前通缩上升是由进口成本传导引起的，但尚未受到工资增长的推动。需要更多时间来转向货币紧缩。对货币政策的微调需要审慎考虑经济状况，采取谨慎态度。必须仔细审查中小型企业是否在赚取足够的利润以维持工资上涨方面取得了进展。可持续、稳定地实现物价目标尚难预见。日本经济正在逐渐复苏。
2023-08-31 08:17
观点,国际,原创
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【“木头姐”再次警告通缩风险：“利率将出人意料地下降”】凯茜·伍德在周三播出的一次访谈中重申，她认为美国经济面临的真正风险不是通胀，而是通缩。伍德表示，她预计利率将会“下降，而且会出人意料地下降”，这与美联储暗示的“更长时间内维持更高利率”正好相反。企业财报貌似强劲，但深入研究就会发现，长期以来他们的业绩指引一直在下降。伍德还说，美国消费者已经处于临界点，经济硬着陆的可能性要比大多数人想象的更大。（环球市场播报）
2023-08-29 14:35
市场,国际
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【每日全球外汇市场要闻速递】（8月29日）
1. 日本内阁强调在消除通缩方面取得的进展，财政白皮书副标题50年来首提“通胀”。
2. 日本财务大臣铃木俊一：还没到讨论追加预算的阶段，将考虑9月后实施的经济措施。
3. 日本两年期国债拍卖投标倍数创2010年以来最低，为3.21，表明需求疲软。
4. 高盛：若日本央行维持鸽派立场，6个月内日元恐跌至1990年水平。
5. 欧洲央行—霍尔茨曼：如果没有出现意外情况，加息是有理由的。应开始就结束紧急抗疫购债计划的再投资展开讨论。通胀情况尚不明朗，劳动力市场紧俏。内格尔：在做出下一决策之前将等待数据，可能需要在一段时间内保持利率平稳。法国财长勒梅尔：我们还需要解决服务业的通胀压力；认为短中期内不会降息。
6. 瑞典央行副行长弗洛登：通胀“朝着正确的方向发展”。由于通胀压力仍然较高，货币政策在未来相当长的一段时间内将需要保持紧缩。瑞典克朗的疲软风险令人担忧，加剧了持续高通胀压力。但瑞典克朗被低估了20%。
7. 巴西央行行长：我们不能回到50%的指定信贷水平，这将影响中性利率。除非出现意外情况，否则未来的降息幅度为每次会议50个基点。
8. 中国央行今日开展3850亿元逆回购操作，因今日有1110亿元逆回购到期，当日实现净投放2740亿元。
9. 韩国财政部：计划2024年政府支出为656.9万亿韩元（4967亿美元），比2023年增长2.8%，债务占GDP比将从2023年的50.4%上升至51.0%，国债发行将净增5.03万亿韩元。
10. 德国执政联盟就减税问题达成一致。
11. 吉尔吉斯斯坦央行将政策利率保持在13%不变。
2023-08-29 10:06
国际
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【日本内阁强调在消除通缩方面取得的进展，白皮书副标题50年来首提“通胀”】在最新的年度经济白皮书中，日本政府强调了历经25年后，在消除通缩方面取得的进展，“我们不应忽视这样一个事实，即结束通缩的机会正在接近”，并敦促与日本央行密切合作。日本内阁将今年的白皮书的副标题定为“通胀、工资开始行动”，这是其近50年来首次提到“通胀”。经济学家正密切关注日本首相岸田文雄何时以及是否会宣布通货紧缩正式结束，因为这可能对货币政策产生影响。如果岸田文雄发表声明，可能会引发市场对正常化的猜测，因为这将使日本央行行长植田和男更容易改变央行的超宽松立场。虽然日本今年的通胀一直远高于央行2%的目标，但白皮书说，还不能排除通缩卷土重来的风险。
2023-08-23 18:13
国际
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【市场分析：服务业数据预示着欧洲央行利率在9月见顶】Pantheon Macroeconomics高级欧洲经济学家Melanie Debono表示，欧元区的PMI数据进一步证明，未来几个月服务业通胀应该会放缓到足以说服欧洲央行在9月以后不再加息。由于德国制造业活动下降，服务业PMI在7个月来首次跌至50不变水平以下。她说，尽管根据数据，8月份服务投入价格压力确实有所增加，这可能是工资需求增加的一个迹象，但这些公司向客户提高价格的速度仍低于7月份。与此同时，Debono指出，尽管8月份德国企业决定降价的幅度小于7月份，但工业价格目前处于彻底的通缩状态。
2023-08-17 20:33
市场,焦点
【美股盘前消息速递】①美股股指期货周四盘前小幅攀升，全球债市的抛售浪潮似乎更为凶猛，美元自两个月高位小幅回落，黄金试图重返1900关口，原油价格涨超1%。②截至发稿，道指期货涨0.1%，标普500期指涨0.2%，纳指期货涨0.3%。③德国DAX指数跌0.04%，英国富时100指数跌0.2%，法国CAC40指数跌0.1%，欧洲斯托克50指数跌0.3%。④美国10年期国债收益率周四触及10个月高位，因市场担心美国利率可能在更长时间内维持在高位。⑤美国上周首次申领失业救济人数为23.9万人，预估为24万人，前值为24.8万人。⑥美国8月费城联储制造业指数为12，为2022年4月以来新高，预期为-10，前值为-13.5。⑦经济学家警告：股市和楼市面临崩盘风险，美国或将陷入通缩。⑧金田盘前跌5.57% 黄金销量下降拖累上半年业绩表现。⑨法拉第未来盘前跌3.2% 反向股权分割提案获股东会批准。