【隔夜外围市场综述】 一、美国股市：美银和摩根士丹利财报推高金融股，AI相关股票重拾涨势。新AI产品定价高昂，微软再创新高并带动科技股上涨。标普500指数上涨0.7%，报4554.98点；道指上涨1.1%，报34951.93点；纳指上涨0.8%，报14353.64点。 中概股：金龙中国指数下跌3.3%, 创近一个月最大跌幅，报6856.03点，拼多多和京东对指数拖累最大。 二、美国债市：受股市上涨推动，美债回吐上午时段大部分涨幅。在午后时段长期债券表现相对更佳。2年期国债收益率上涨2.35个基点，报4.7659%；5年期国债收益率下跌1.23个基点，报4.0066%；10年期国债收益率下跌2.15个基点，报3.7853%。 三、欧洲股市：货币市场下调欧洲央行峰值利率预期。早前欧洲央行鹰派官员Knot称9月不一定会再次加息。欧股集体收高，斯托克欧洲600指数上涨0.6%，报460.76点；英国富时100指数上涨0.6%，报7,453.69点；法国CAC 40指数上涨0.4%，报7,319.18点；德国DAX指数上涨0.4%，报16,125.49点。 四、大宗商品 ①原油：原油上涨，因金融市场整体风险偏好升温，而且有迹象表明俄罗斯正在兑现减产承诺。WTI原油期货上涨2.2%，报75.75美元/桶；ICE布伦特原油期货上涨1.4%，报79.63美元/桶。 ②基本金属：需求前景承压，伦铜续挫，LME期铜下跌0.2%，报8,473.00美元/吨；LME期铝下跌2.3%，报2,203.50美元/吨；LME期锌下跌0.6%，报2,395.00美元/吨；COMEX期铜下跌0.4%，报3.8295美元/磅。 ③贵金属：金价反弹，COMEX期金上涨1.2%，报2,019.60美元/盎司；COMEX期银上涨1.0%，报25.2560美元/盎司。

【隔夜外围市场综述】 一、美国股市：大盘恢复上涨，投资者猜测美联储加息周期接近结束，耶伦预测美国经济不会出现衰退。动视暴雪走高，福特汽车下跌。标普500指数上涨0.4%，报4522.79点；道指上涨0.2%，报34585.35点；纳指上涨0.9%，报14244.95点。 中概股：金龙中国指数续跌，0.2%, 报7089.9点，阿里巴巴和华住酒店对指数拖累最大。 二、美国债市：国债多数走高，由于美联储进入7月26日利率会议之前的静默期，盘间缺乏催化剂。2年期国债收益率下跌2.32个基点，报4.7424%；5年期国债收益率下跌2.81个基点，报4.0189%；10年期国债收益率下跌2.54个基点，报3.8068%。 三、欧洲股市：欧股收跌，斯托克欧洲600指数下跌0.6%，报457.92点；英国富时100指数下跌0.4%，报7,406.42点；法国CAC 40指数下跌1.1%，报7,291.66点；德国DAX指数下跌0.2%，报16,068.65点。 四、大宗商品 ①原油：原油下跌，利比亚恢复生产，这些因素盖过了供应趋紧迹象带来的影响。WTI原油期货下跌1.7%，报74.15美元/桶；ICE布伦特原油期货下跌1.7%，报78.50美元/桶。 ②基本金属：伦铜等基本金属全线下跌，LME期铜下跌2.1%，报8,491.00美元/吨；LME期铝下跌0.9%，报2,255.00美元/吨；LME期锌下跌1.2%，报2,410.00美元/吨。 ③贵金属：美元窄幅波动，现货金价基本持平。黄金现货基本持平，报1955.04美元/盎司；COMEX期金下跌0.4%，报1,956.40美元/盎司；COMEX期银下跌0.7%，报25.0180美元/盎司。

【隔夜外围市场综述】 一、美国股市：周四公布的PPI报告让华尔街又吃下一剂兴奋剂，对美联储加息接近尾声的押注进一步升高，美股普涨，超大型科技股领涨。标普500指数上涨0.8%，报4510.04点；道指上涨0.1%，报34395.14点；纳指上涨1.6%，报14138.57点。 中概股：金龙中国指数上涨2.6%, 报7259.49点，创3月末以来收盘新高，拼多多和京东对指数上涨贡献最大。 二、美国债市：低于预期的6月PPI数据为美债提供了进一步支撑。2年期国债收益率下跌11.59个基点，报4.6303%；5年期国债收益率下跌12.62个基点，报3.9472%；10年期国债收益率下跌9.39个基点，报3.7634%。 三、欧洲股市：国通胀报告引发的欧债上涨势头进一步增强，因交易员下调对主要央行加息程度的预期。欧股收盘普涨，斯托克欧洲600指数上涨0.6%，报461.36点；英国富时100指数上涨0.3%，报7,440.21点；法国CAC 40指数上涨0.5%，报7,369.80点；德国DAX指数上涨0.7%，报16,141.03点。 四、大宗商品 ①原油：布伦特原油结算价创11周高点，利比亚第二大油田Sharara在抗议声中关停，导致实体市场供应吃紧。WTI原油期货上涨1.5%，报76.89美元/桶；ICE布伦特原油期货上涨1.6%，报81.36美元/桶。 ②基本金属：美国PPI数据强化市场对美联储即将结束加息的预期，受美元五连跌影响，伦铜等多数基本金属延续涨势。LME期铜上涨2.3%，报8,694.00美元/吨；LME期铝上涨1.9%，报2,278.00美元/吨；LME期锌上涨2.2%，报2,479.00美元/吨。 ③贵金属：美元指数连续第五天下跌，疲软的PPI数据再添美国通胀降温证据。G10货币兑美元普涨，，金价也小幅走高。COMEX期金上涨0.1%，报1,963.80美元/盎司；COMEX期银上涨2.6%，报24.9490美元/盎司。

【美元指数跌破100 全球股市、原油、贵金属、非美货币全线上涨】随着6月美国CPI和PPI同比增速超预期回落，不支持美联储进一步加息，美元指数一度失守100整数关口，创15个月新低。在此背景下，全球股市、贵金属、原油、非美货币全线上涨，乐观情绪持续。 ①经济数据方面，昨日公布的6月美国CPI和核心CPI同比增速均低于市场预期，其中CPI同比增速连续12个月下滑。今日公布的美国6月生产者价格指数(PPI)同比增长0.1%，创2020年8月以来最小增幅，且不及预期0.4%和前值1.1%。 ②全球股市今日持续走强，截至发稿，纳斯达克指数涨1%，创3个月以来新高。德国DAX指数、法国CAC40指数均涨近1%，处于历史高点附近。已经收盘的亚洲股市，上证指数涨1.26%，恒生指数涨2.6%，日经225指数涨1.5%，新加坡股市涨2%。 ③非美货币全面走强，新西兰元兑美元涨1.46%，澳元兑美元涨1.43%，英镑兑美元涨0.83%，欧元兑美元涨0.54%，离岸人民币兑美元涨0.15%。近一周以来，在岸、离岸人民币汇率强势回升近千点，升幅均超过1%。美元兑瑞士法郎急挫至八年新低，最新跌0.9%。 ④商品方面，布伦特原油今日上涨1.26%，升破81美元/桶，创4月以来新高。现货白银涨2%，LME铜涨近2%。 ⑤机构认为美联储进一步加息概率较低。国泰君安认为，美国后续通胀同比和环比小幅反弹的概率仍然较大，预计美联储7月将继续加息，但之后再次加息的概率较低。平安证券认为，随着核心通胀打破粘性状态，7月或是最后一次加息，9月或11月再次加息必要性降低。

【午评：恒生指数涨2.49% 恒生科指涨3.43%贵金属、CXO概念股领涨】港股早盘延续反弹走势，截至午间收盘，恒指涨2.49%，报19330.36点，恒生科技指数涨3.43%，国企指数涨2.48%。盘面上，平台企业再迎利好提振，美团、京东、百度均表现强势，互联网医疗股亦大涨，京东健康劲升超8%，加息预期降温创新药投融资环境有望回暖，生物医药股涨幅亮眼；电力股、军工股走势较弱。

【港股黄金股走强 招金矿业涨超7%】截至发稿，招金矿业(01818.HK)涨7.01%、中国黄金国际(02099.HK)涨6.66%、灵宝黄金(03330.HK)涨6.15%、山东黄金(01787.HK)涨5.64%。消息面上，美国6月CPI同比录得3.0%，核心CPI重回“4字头”，至4.8%，双双低于预期。通胀回落为加息预期降温。同时隔夜COMEX 8月黄金期货收涨1.27%，报1961.70美元/盎司。中信期货指出，昨日贵金属夜盘大幅反弹，价格提振主要原因来自美国6月通胀数据公布，关注的核心通胀和租金及其他服务通胀均出现回落。