2022-01-11 01:53
市场,观点
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【市场预计美联储3月份加息概率近90%，2月联邦基金利率期货合约交易火爆】大量资金投入美国短期固定利率市场，因为交易员认为美联储在3月货币政策会议上加息的预期概率为86％。在此之前，包括高盛在内的一些银行策略师调整了预测，预计美联储今年会加息四次。交易员正在追随这些预期，涌入2月交割的联邦基金利率期货，未平仓合约因此激增。截至上周五收盘，该合约的未平仓头寸数量超过20万份，名义价值超过1万亿美元。这在截至2023年6月的所有期限中是是最多的。该合约将于2月28日到期，之所以引起人们的兴趣，是因为它是美联储3月16日利率决策前到期的最后一个联邦基金利率期货合约。
2022-01-10 11:02
观点,国际
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【高盛：预计美联储2022年将加息四次且加快缩表进程】高盛首席经济学家Jan Hatzius认为，美国就业市场取得的快速进展，及其12月会议纪要中传出的鹰派信号，暗示美国经济将加快正常化。因此，我们将缩表时间从12月提前至7月，风险倾向于更早缩表。在通胀可能仍远高于目标水平的情况下，我们不再认为开始缩表会取代季度性加息。继续认为美联储将于3月、6月和9月加息，现在增加12月加息这一可能选项。预计最终的联邦基金利率将维持在2.5%-2.75%不变。
2022-01-08 14:51
国际
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【美国前财长称美联储和市场依然低估抗通胀的难度】美国前财长劳伦斯·萨默斯表示，即使在美联储最近的鹰派转变以及美债下跌之后，决策者和投资者仍然低估了压低通胀所需的措施，“我自己的看法是，美联储和市场仍然没有意识到必须做什么。”市场和美联储的判断是，联邦基金利率不用升到2.5%以上就能多少控制通胀，而萨默斯认为这只有在美国经济连更小的紧缩幅度都无法承受的情况下才有可能。萨默斯还指出，周五的就业报告“强劲”，并显示出与通胀加速相一致的工资增长。在劳动力市场不降温的情况下，物价涨幅降不下来。
2022-01-06 03:05
国际
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美联储会议纪要：一些与会者还指出，在开始提高联邦基金利率后，相对较短时间内开始缩减美联储资产负债表规模可能是合适的。
2022-01-06 03:04
焦点,国际
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美联储会议纪要：与会者指出，考虑到经济、劳动力市场和通胀前景，有必要提前或以高于与会者此前预期的速度提高联邦基金利率。
2022-01-05 11:43
观点,国际
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【摩根士丹利：随着市场关注美联储加息，市场波动将上升】对于美联储加息对市场和整个经济的影响，摩根士丹利旗下财富管理子公司的首席投资官Lisa Shalett认为：即使经济增长，市场动荡也会更加明显。市场正在摆脱长期的实际利率长期下降，这让股票摆脱了经济基本面，股价/收益倍数得以扩大。现在，始于2019年初的联邦基金利率下降期即将结束，这应该会让实际利率从历史负低点上升。这一转变可能会引发市场波动，并促使市场领导地位发生变化。
2022-01-04 17:08
市场,观点
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【加息预期增强的空间有限，贵金属或维持震荡走势】近期贵金属市场并没有明显驱动，但加息预期在本周美联储利率决议及非农就业报告公布前有所升温，根据联邦基金利率期货数据显示，市场加息预期提前至5月份，年内加息次数提高至3次，这亦引发昨日十年期美债收益率大涨，并导致贵金属急跌。但预计加息预期进一步增强的空间有限，贵金属市场周四前预计维持区间震荡走势，黄金下方369，白银下方4750附近可以试多，并设置相应止损位。（南华期货）
2022-01-03 23:18
国际
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【 “大宗商品之王”加特曼：美股今年可能下跌15％ 美联储或加息100基点】“大宗商品之王”加特曼预计，由于美联储更强的鹰派立场（可能加息四次），2022年美国股市或面临“缓慢，艰难”的下跌。加特曼周一接受采访时表示，今年股市可能下跌10％至15％。加特曼长期以来一直预测股市走熊，他说在通胀持续上升的情况下，美联储加息可能是造成股市下跌的催化剂。虽然华尔街大多数人预测美联储将在2022年加息三次，但加特曼预计该行会采取更激进做法，部分原因是新任命的委员倾向于鹰派。他还认为，一次加息的幅度可能高达50个基点，到年底时，联邦基金利率目标可能比当前水平高出至少100个基点。
2021-12-17 23:37
国际
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美联储本周提前了可能加息的时间表，联邦公开市场委员会（FOMC）所有18名委员会成员现在都预计2022年加息。联储官员们不仅预计将更早地加息，而且还预计加息幅度将比此前预期的更为显著。“2022年底联邦基金利率适当目标范围”的预测中值当前已达到0.75%-1.00%，而9月份时的预测中值为0.25%-0.50%，6月份时则为0%-0.25%。
2021-12-16 03:26
国际
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机构分析：在美联储宣布最新政策决定后，美国货币市场开始预期2022年将有各25个基点的三次加息。与美联储政策会议日期挂钩的隔夜指数掉期（OIS）升至更高利率水平，挂钩2022年12月会议的合约利率一度触及逾83个基点，比有效联邦基金利率8个基点的水平高出75个基点，随后小幅下滑至81个基点左右。美联储官员转向提早结束资产购买计划，并暗示2022年加息速度会快于经济学家预期，彰显出遏制几十年来最严重通胀的决心。
2021-12-16 03:18
焦点
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美国联邦基金利率期货目前定价美联储明年4月加息的可能性为90%，明年3月份加息的可能性为50%。
2021-12-16 03:08
国际
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美联储FOMC经济预期：长期联邦基金利率预期中值为2.5%，9月预期为2.5%。
2021-12-16 03:08
国际
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美联储FOMC经济预期：2023、2024年联邦基金利率预期中值分别为1.6%，2.1%。（9月预期分别为1.0%，1.8%）
2021-12-16 03:04
国际
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美联储点阵图显示，18名委员中，有5名预计到2024年底联邦基金利率将达到或高于2.5%的中性利率。
2021-12-15 06:57
国际
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【澳新银行：关注美联储收紧政策的力度】目前联邦基金利率期货预计美联储明年将加息68个基点，预计到2023年底，美联储利率达1.40%。任何超过这个数字，甚至更高的终端利率（目前为2.5%），都将被视为鹰派。如果美联储上调通胀预期，将显示FOMC对实现通胀目标的信心不足。此外美联储对失业率的预测也是关注重点。
2021-12-10 21:56
国际
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金融博客零对冲评美国通胀数据：通胀同比增长6.8%，与预期一致，是1982年以来最快的增长速度。联邦基金利率期货已完全定价美联储6月加息，同时5月会议前加息的概率提高到了70%，2022年的预计加息次数也增加到了近三次；但值得注意的是美国国债收益率出现了下降，因6.8%未达到市场实际预期的7.0%水平。对持“通胀暂时性”观点的人们的另一个打击是，通货膨胀的驱动因素越来越广泛，而不仅仅是受疫情影响的少数因素。最后，尽管白宫自豪地吹嘘工资增长，但11月实际工资连续第八个月下降，美国人的生活水平随之下降。
2021-12-10 18:08
观点
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【三菱日联：美国通胀飙升将强化美元】今晚将公布美国11月CPI，若意外上行，美元料进一步走强。市场普遍认为，美国11月未季调CPI年率将升至6.8%，强化目前市场对美联储2022年加息三次的预期。尤其是波动性小、持续性久的分项数据主导通胀上行，美联储更需要担忧通胀长期维持高位。若11月CPI回落，可能会促使投资者重新考虑联邦基金利率的假设峰值，并促使收益率曲线进一步趋平，因投资者越来越担心，有必要采取更为激进的紧缩措施，缩短经济扩张的时间。
2021-12-07 11:23
国际
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【美经济学家预计美国高通胀将持续到2023年】美国全国商业经济协会6日发布的经济学家调查显示，受需求强劲、薪资上涨、供应链瓶颈等诸多因素影响，美国高通胀将至少持续到2023年。调查还显示，经济学家平均预计今年全年美国经济将增长5.5%，明年经济增速将放缓至3.9%。超过一半的受访经济学家预计明年年底将实现充分就业。此外，经济学家平均预计2022年年底美国联邦基金利率将升至0.375%，这意味着美联储明年至少会有一次加息。38%的受访经济学家预计美联储明年至少有两次加息。（新华社）
2021-12-02 14:53
市场
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【机构分析：美联储加息可能导致两年期国债收益率升至1.25%】如果美联储加息两次至0.5%，两年期国债收益率明年可能接近1.25%（该预测基于2016年至2018年的最近一系列上涨期间的收益率情况）。在前两次加息期间以及后续加息周期里，两年期利率平均比联邦基金利率下限高出约72个基点。
2021-11-26 11:55
市场,国际
因市场对美国潜在升息步伐的预期减弱，美国联邦基金利率期货上涨。