【印尼央行：应有降息空间，等待印尼盾走强】印度尼西亚央行行长佩里·瓦吉约2月3日表示，印尼央行今年还有降息空间，以促进经济增长，但目前正在等待印尼盾兑美元走强。“如果我们在全球经济失衡的情况下匆忙行事，印尼盾可能会走软，通胀可能会失控。”

【每日投行/机构观点梳理（2024-01-23）】 1. 高盛：短期内A股跑赢港股概率高。 2. 高盛：预计美国2024年降息四次。 3. 高盛：上调美国四季度GDP增速预估0.3个百分点。 4. 瑞银：预计年底前将升至每盎司2250美元。 5. 渣打银行：美联储适度降息也会导致美元下跌，美元走强或不会再现。 6. 摩根大通：推广使用贴现窗口有助于消除其污名化，提升金融稳定。 7. 道明证券：预期需求受抑，油价未能反弹。 8. 美国银行：积极降息可能推动资金流入信贷市场。 9. 丹斯克银行：欧洲央行或将在6月开始降息。 10. 德商银行：通胀担忧挥之不去，欧洲央行不能过于自信。

【渣打银行：美联储适度降息也会导致美元下跌 美元走强或不会再现】渣打银行G10外汇研究主管Steve Englander表示，美联储大幅降息将对美元产生负面影响，但即使是适度的宽松政策也可能导致美元下跌。他在说明中表示：“如果经济活动和通胀弱于预期，导致美联储采取行动，美元很可能下跌。但软着陆的共识也意味着美联储会降息。”渣打银行认为，2021年底和2022年美元全面走强的情况不太可能重现，因为这是由美联储在应对通胀方面采取的毫不妥协的立场推动的。

【每日投行/机构观点梳理（2024-01-18）】 1. 花旗：预计美联储6月开始降息，2024年降幅或达125个基点。 2. 汇丰：近期因素难以帮助澳元，下跌可能扩大。 3. 瑞银：比特币的基本面依然疲弱。 4. 高盛：更多外国资金料在印度大选结束后涌入印度股市。 5. 摩根大通：不要以为美国经济一切都好。 6. 法兴银行：对美联储3月降息的预期可能过于依赖历史。 7. 荷兰国际：德国经济难见反弹迹象，或录得本世纪初来首次连续两年衰退。 8. 荷兰国际：美元走强/风险环境趋软可能拖累英镑兑美元重返1.2500区域。 9. 德商银行：加拿大央行或会在下周再次讨论加息问题，预计加元仍将适度升值。 10. 德商银行：市场不太可能调整欧央行降息预期，欧元回调仍将需一段时间。 11. 法巴银行：欧元兑美元长期具有上涨潜力，年底料收于1.15。 12. 凯投宏观：飞涨的租金不会迫使澳洲联储再次加息。

【荷兰国际银行：美元走强/风险环境趋软可能拖累英镑兑美元重返1.2500区域】荷兰国际银行表示，英国12月通胀高于预期，重点是服务业的通胀年率高于预期。从理论上讲，这可能会使英国央行在今年的降息行动中落后于其它主要央行，不过，机票和套餐式假期/酒店是造成通胀高于预期的主要原因，英国央行可能认为这些因素"无法提供潜在趋势的良好信号"。另外，考虑到3月重新实施财政刺激政策的前景，在英国央行2024年的宽松周期中，英镑可能难以走弱。就目前而言，欧元/英镑可能会在0.8550/0.8600附近交投，美元走强/风险情绪趋软的环境似乎会将英镑/美元拖回至1.2500区域。

【美元走强抵消红海供应危机，油价随之下跌】油价周三下跌，因美元走强限制了对以美元计价的原油的需求，不过在红海冲突加剧之际，供应中断的风险不断上升，抑制了跌幅。澳新银行高级大宗商品策略师丹Daniel Hynes在一份报告中表示，油价下跌是“由央行官员略微强硬的言论引发的”。市场对近期地缘政治风险缺乏反应，表明它没有考虑到供应中断的威胁。然而，尽管到目前为止还没有出现产量损失，但通过将更多供应推到水上，这间接地收紧了市场。

【因美元和美债收益率走强 现货黄金表现低迷】因美元和美债收益率上涨，黄金今日表现低迷，交易员在等待本周美联储官员的一系列讲话，以进一步明确央行的降息前景。City Index高级分析师Matt Simpson表示，在美联储理事沃勒发表讲话前，美元走强对黄金构成了压力。本周至少有六位美联储官员将发表讲话，其中美联储理事沃勒将就经济前景发表演讲。Simpson说，由于市场已经对多次降息进行了消化，如果沃勒反击这种观点，我不会感到惊讶。根据伦敦证券交易所集团的利率概率应用IRPR，交易员押注美国今年降息六次、每次25个基点，最快3月就会进行首次降息的概率为70%。

【亚市午盘：亚洲股市下跌 美元上涨】亚洲股市周二停止了连续三天的涨势，债券价格下跌、MSCI亚太指数下跌1.1%，日本、韩国和澳大利亚的基准股指均下跌。周一欧洲股市收盘小幅走低，延续了前一交易日的跌势，此前欧洲央行官员淡化了快速降息的预期。美国股指期货也出现下跌。 欧洲央行官员称不应指望今年降息，通胀担忧仍挥之不去。美国金融市场隔夜因假日休市，不过在日本交易的10年期美债周二收益率升逾6个基点，美元指数亦走升，迈向12月以来的高点，并推动G10货币全线走低，澳新货币跌幅居首，韩元则领跌主要亚币。 MSCI新兴市场指数走弱，不过量化基金AQR坚定看好新兴市场股票，押注未来五到十年跑赢美股。金价小幅走低。油价持稳，因胡塞武装在红海继续袭击船只，导致中东紧张局势加剧，但全球经济前景不稳和美元走强抵消了这一影响。全球基准布伦特原油价格维持在每桶78美元以上，而西德克萨斯中质原油价格低于73美元。 具体来看 股市 标普500指数期货跌0.3%，纳斯达克100指数期货跌0.4% 日经225指数跌0.8%，日本东证指数下跌0.7% 韩国KOSPI指数下跌0.8% 澳大利亚的S&P/ASX 200指数下跌1.1% 香港恒生指数跌1.9% 上证综指跌0.6% 欧元区斯托克50指数期货跌0.4% 货币 美元即期指数上涨0.3% 欧元兑美元跌0.3%至1.0918美元 日元兑美元下跌0.3%至146.12日元 离岸人民币兑美元基本持平报7.1960元 澳元兑美元跌0.7%至0.6613美元 加密货币 比特币上涨0.3%至42,828.46美元 以太币上涨0.5%至2,532.52美元 债券 10年期美国国债收益率上涨6个基点至4.00% 日本10年期国债收益率涨3个基点至0.585% 澳大利亚10年期国债收益率上涨7个基点至4.15% 大宗商品 西德克萨斯中质原油基本持平 现货黄金跌0.4%至每盎司2,049.30美元

【机构：美联储今年降息三次的可能性越来越大】高于预期的美国通胀数据削弱了美联储在2024年大幅降息的前景，美元走强。Quilter Investors投资策略师Lindsay James在一份报告中表示，这些数据将是对金融市场的一个警告，今年预期的降息幅度很大。美联储发出的三次降息信号“看起来越来越有可能”。

【荷兰合作银行：美元或因降息预期降低而上涨】荷兰合作银行高级外汇策略师弗利在一份报告中说，目前美国货币市场对美国多次降息的预期有些过高，因此将不得不缩减降息预期，这应该会在未来一到三个月提振美元。根据Refinitiv的数据，市场预计到6月中旬美国将降息约65个基点。弗利称，我们预计这一前景将进一步修正，因此预计美元在一至三个月内将获得一些支撑。随着美元走强，德国经济疲软也会拖累欧元，并导致欧元兑美元在三个月内从目前的1.0962跌至1.05。

【荷兰国际：美元按惯例上涨，今晚数据可能提振美元】荷兰国际货币分析师Francesco Pesole在一份报告中称，美元兑一篮子货币触及两周高点，反映了继12月下跌后1月的典型上涨模式。他说：“美元在年初的走强通常与美国企业12月份的税收回流有关。美元走强还因为市场近期对美国2024年大幅降息押注的质疑。”今日将公布的11月职位空缺和12月ISM制造业数据预期良好，料会支撑美元。

【美联储会议纪要前瞻：美联储或以鹰派态度暂时冷却市场】财经网站Fxstreet外汇分析师Yohay Elam表示，市场被美联储的鸽派转向冲昏了头脑，预期2024年将有4-5次降息。他认为，在市场接受美联储即将降息的鸽派信息后，美联储可能希望强调鹰派信息。会议纪要直到公布前最后一刻都可以被修改，根据最新情况，会议纪要编辑者可能会强调美联储想要传达的信息，即按兵不动。该报告料将强调鹰派成员在降息前保持谨慎的愿望，并承诺在确定之前不会降息。这种鹰派态度将会提振美元，冷却股市和金价。不过在当前的节日气氛中，任何美元走强或股市回落都可能是短暂的。

【每日全球央行动态一览（11月10日）】 1. 波兰央行行长：波兰已经战胜了高通胀。 2. 塞尔维亚央行将基准利率维持在6.50%不变。 3. 秘鲁央行将基准利率降至7.00%，此前为7.25%。 4. 人行发布中国区域金融运行报告：金融风险整体收敛 银行业金融机构整体经营稳健。 5. 人行、香港金管局、澳门金管局共同签署《关于在粤港澳大湾区深化金融科技创新监管合作的谅解备忘录》。 6. 俄罗斯央行行长纳比乌琳娜：对出口商的强制外汇出售有助于稳定卢布。 7. 菲律宾央行：通胀前景的风险继续严重倾向上行。尽管美元走强，但外汇压力已经缓解。 8. 印度央行行长沙克蒂坎塔·达斯：已经增加外汇储备以应对各种不确定因素，整体通胀易受食品价格冲击影响。可以考虑联通印度和日本的快速支付系统。 9. 日本央行行长植田和男：企业在提高价格和工资方面比以前更加积极。春季工资谈判是一个需要关注的关键因素。将保持YCC和负利率直到通胀目标达成为止。 10. 英国央行首席经济学家皮尔：通胀持久性比之前预期更高。需在较长时期内实施限制性货币政策。 11. 路透调查：英国央行将在2024年第二季度保持利率在5.25%不变（与十月调查结果相同）；将在2024年第三季度将利率降至4.75％，第四季度降至4.50％（10月调查分别为5.00％，4.50％）。 12. 欧洲央行-副行长金多斯：领先指标显示增长前景略比我们先前预估的要差。还没走到降息这一步、首席经济学家连恩：需要持久的银行储备水平以确保信贷推动经济增长、管委Vujcic：现在考虑降息还为时过早。必须做好在2024年加息或降息的准备。 13. 美联储-鲍威尔：如果必要将进一步加息；将谨慎行事；未来通胀的进展更多可能来自于货币政策而非供给侧、圣路易斯联储代理主席奥尼尔佩斯：不想排除在必要时进一步加息的可能性，关注经济表现、长债收益率并考虑对政策的影响、巴尔金：通胀取得实际的进展，是否需要进一步加息仍有待观察、隔夜逆回购使用规模两年来首次低于1万亿美元、博斯蒂克：政策可能已经足够具备限制性、美联储Fedwire出现“服务问题”、半年度监管报告：商业地产和利率上升对银行业构成风险；银行业总体上保持健康。