【美股盘前消息速递】①美股股指期货周五盘前走强，芯片股持续攀升，“软着陆”预期叠加强劲科技股财报为市场提供了支撑。②截至发稿，道指期货涨0.6%，标普500期指涨0.6%，纳指期货涨0.8%。③德国DAX指数涨0.4%，英国富时100指数涨0.4%，法国CAC40指数涨0.2%，欧洲斯托克50指数涨0.4%。④WTI原油跌0.01%，报73.94美元/桶。布伦特原油跌0.05%，报79.06美元/桶。⑤受最新就业数据和美联储官员评论的影响，美国国债收益率持续上升，基准美国10年期国债收益率触及4.1730%的五周高位。⑥美国经济显示出强劲的迹象，近期的经济指标包括意外低迷的每周失业救济金申请和强劲的零售销售报告。美联储理事沃勒和亚特兰大联储行长博斯蒂克表达了对未来降息的看法，建议采取有条不紊的方法。⑦特朗普概念股盘前继续大涨，Digital World涨35%，该股周四就已收涨48%，Phunware涨1.5%，该股周四收涨近11%。⑧芯片股盘前集体上行，ARM涨1.7%，德州仪器涨1.5%，美光科技、英伟达涨1.3%，英特尔涨1.2%，博通涨1.1%，高通涨近1%，台积电涨0.77%。⑨Spirit Airlines盘前涨13%，该公司正寻求说服捷蓝航空对法官阻止合并的裁决提出上诉。

【安联首席经济顾问：市场高估了美联储降息的速度和幅度】安联首席经济顾问Mohamed El-Erian说，由于市场忽视了居高不下的通胀，市场高估了美联储降息的速度和幅度。“我确实认为我们到达了拐点，但相对于市场的预期，降息速度不会那么快，幅度也不会那么深。如果美联储推迟开始降息，可能是在夏初，我不会感到惊讶，如果在今年结束时降息幅度更接近美联储所暗示的75个基点，而不是市场所消化的水平，我也不会感到惊讶。”在美联储理事沃勒本周反对大幅降息和美国零售数据好于预期之后，交易员目前预计今年的降息幅度约为140个基点，低于近期约175个基点的峰值。

【美联储可以在不加剧通胀的情况下降息】TS Lombard分析师Steven Blitz置评昨日美联储理事沃勒讲话：美联储可以在不加剧通胀的情况下将利率下调至多100个基点，同时避免经济衰退。Blitz表示：“鉴于美联储对今年低于4%的通胀感到满意，他们对不会出现衰退的绝对承诺将允许他们今年降息不止一次。”沃勒表示，FOMC有谨慎行事的灵活性。12月零售销售强于预期，这可能是潜在不利因素的一个迹象，这可能表明经济仍然过热，令人不安。

【每日全球外汇市场要闻速递（1月17日）】 1. 哈佛大学经济学家Kenneth Rogoff：预计联邦基准利率在降息周期结束时将达到3.5%，2024年美联储降息六次是“白日梦”。 2. 美国1月纽约联储制造业指数跌至2020年5月以来新低-43.7，但未来6个月预期指数从12.2升至18.8。 3. 加拿大12月CPI月率录得-0.3%，为2022年12月以来最大降幅。 4. 欧洲债券需求在年初达到创纪录的1万亿欧元。 5. 亚特兰大联储经济学家：遏制通胀的最后一英里要比想象中容易。 6. 欧洲央行-管委瓦利马基：通胀走在正确轨道上，仍需采取限制性货币政策；管委西姆库斯：降息可能在夏季左右开始。降息预期远没有市场那么乐观；管委内格尔：讨论降息为时过早。通胀问题仍有待解决；管委维勒鲁瓦：利率应该不会继续升高；管委穆勒：市场对2024年欧洲央行降息的预期是“激进”的。 7. 美联储理事沃勒：降息应谨慎有序进行，没有理由像过去那样迅速降息，如有需要会那样做；对通胀可持续的降至2%更有信心；红海危机不会对基本通胀产生影响；今年放缓缩表是合理的，但仅限于美债。 8. 高盛：沃勒言论增加了美联储首次降息推迟的风险。 9. 日本央行12月季度调查：79.3%的日本家庭预计明年此时物价将上涨，之前调查结果为86.8%。日本家庭预计通胀率将从现在起一年内平均上涨10.0%；预计未来五年通胀率平均将上升7.6%。 10. 泰国央行：之前的措施和经济复苏可能不足以将家庭债务减少到GDP的80%以下。 11. 韩国外汇当局：最近韩元下跌过度，韩国外汇当局正在监控外汇市场。 12. 摩根大通CEO Pinto：美国软着陆的可能性正在增加。如果当前的情况继续下去，美联储很有可能会开始降息。

【每日全球央行动态一览（1月17日）】 1. 南非央行行长：通胀比预期更持久。 2. 罗马尼亚央行政策委员Popa：罗马尼亚需要2-3个月的时间才能开始降息讨论。 3. 几内亚货币政策委员会将利率保持在11%不变。 4. 印度央行行长沙克蒂坎塔·达斯：加密货币存在巨大风险。印度卢比国际化努力并非旨在取代美元。 5. 亚特兰大联储经济学家：遏制通胀的最后一英里要比想象中容易。 6. 美联储理事沃勒：降息应谨慎有序进行，没有理由像过去那样迅速降息，如有需要会那样做；对通胀可持续的降至2%更有信心；红海危机不会对基本通胀产生影响；今年放缓缩表是合理的，但仅限于美债。 7. 欧洲央行-管委瓦利马基：通胀走在正确轨道上，仍需要采取限制性货币政策；管委西姆库斯：降息可能在夏季左右开始。降息预期远没有市场那么乐观；管委内格尔：讨论降息为时过早。通胀问题仍有待解决；管委维勒鲁瓦：利率应该不会继续升高；管委穆勒：市场对2024年欧洲央行降息的预期是“激进”的。

【高盛：沃勒言论增加了美联储首次降息推迟的风险】高盛：仍然预计美联储将在3月、5月和6月连续三次降息，然后放缓到一季度一降。然而，我们认为美联储理事沃勒的言论增加了第一次降息推迟的风险，或者FOMC可能更倾向从一开始就每季度降息一次。

【美联储理事淡化快速降息预期，引发美债下跌】美国国债收益率上升，股市下跌，因市场猜测华尔街对美联储大幅降息的押注过于激进。交易员仍在关注政策制定者的言论，美联储理事沃勒似乎在反驳市场对今年最多降息六次的预期，这一数字是去年12月官员们暗示的两倍多。“由于经济活动和劳动力市场状况良好，通胀逐渐降至2%，我认为没有理由像过去那样迅速采取行动或迅速降息，”沃勒指出。在Evercore的分析师Krishna Guha看来，虽然将沃勒的言论描述为“彻头彻尾的鹰派”并不公平，但他的讲话明显“不像许多投资者预期的那样鸽派”。总的来说，沃勒的观点与该机构的预期更为一致，即美联储在5月或6月首次降息。

【长端英债收益率至少涨超3个基点，投资者关注美联储理事沃勒打击市场降息预期的讲话】 周二（1月16日）欧市尾盘，英国10年期国债收益率大致持平，报3.797%，美联储理事沃勒讲话后自日低3.763%附近反弹，日内整体转涨，一度刷新日高至3.814%。两年期英债收益率涨0.2个基点，报4.163%，美股开盘前曾跌至日低4.119%，美联储理事沃勒谈及降息前景之后，从4.130%一线反弹，日内整体转涨，一度刷新日高至4.176%。30年期英债收益率涨3.4个基点，报4.485%，美联储沃勒讲话后一度涨至日高4.496%；50年期英债收益率涨4.3个基点，一度刷新日高至4.104%。2/10年期英债收益率利差跌0.275个基点，报-37.116个基点，在美联储理事沃勒讲话后一度刷新日低至-37.272个基点。

【货币市场推迟或下调对欧洲央行、美联储的降息预期】货币市场推迟了对欧洲央行首次降息25个基点时机的押注，之前美联储理事沃勒表示，没有理由像过去一样迅速对利率采取行动或降息。市场充分定价的欧洲央行首次降息时间从4月份推迟到6月，这是去年11月30日以来首次。交易员定价的美联储今年降息预期缩减了多达5个基点。