【受连续加息影响，欧元区三季度经济可能停滞甚至收缩】根据预测人士，在欧洲央行连续加息的累积影响下，今年第三季度欧元区经济增长已停滞甚至收缩。在接受调查的29位经济学家中有25位预计，下周二（10月31日）公布的欧元区三季度GDP数据将显示国内生产总值要么停滞，要么收缩。另一份报告料将显示10月通胀明显走弱。据悉，欧洲央行行长拉加德本周早些时候已向欧盟领导人表示，欧元区经济未来几个季度面临停滞和下行风险。若数据一如预期显示欧元经济萎缩或者停滞，则该区域经济在过去四个季度中将只有一个季度实现了增长。

【中信证券：仍预计美国经济内生动能将在四季度走弱 欧央行本轮加息周期或已结束】 中信证券研报指出，美国2023年三季度实际GDP季调环比折年率超预期加速至4.9%，经济内生动能在旺盛的消费需求支撑下尽显韧性，但固定投资需求增速明显下滑，我们仍预计美国经济内生动能将在四季度走弱。欧央行10月议息会议维持三大政策利率不变，为十次连续加息后的首次暂停，拉加德讲话立场总体中性偏鸽，我们预计欧央行本轮加息周期或已结束。

昨日今晨重要新闻汇总（10月27日） 国内新闻： 1. 人社部：今年前9个月全国城镇新增就业1022万人。 2. 商务部：全面取消制造业领域外资准入限制措施。 3. A股回购潮热度升级、多家头部表态，董明珠、曾毓群分别提议最高回购30亿。 4. 宁波进一步放宽户口准入，在浙江率先试行居住证转户籍政策。 5. 神舟十七号发射圆满成功，神十六、十七航天员已顺利会师太空。 6. 乘联会：10月狭义乘用车零售预计202万辆，新能源预计75万辆。 7. 10月游戏版号名单出炉，网易《射雕》、米哈游《绝区零》等产品在列。 8. 小米正式发布澎湃OS系统。 国际新闻 1. 巴以冲突-伊朗宣布将于近期举行军演、伊朗外长：不希望冲突扩大、哈马斯已准备好释放平民囚犯，呼吁以色列释放6000名巴勒斯坦人、以色列：将继续对加沙地带进行有限的地面袭击、哈马斯代表团访问莫斯科、美国向中东增派900名士兵。 2. 铠侠和西部数据取消内存业务合并谈判。 3. 日本第三轮核污染水排海将从11月2日开始。 4. 越南银行协会寻求将增值税从10%降低到8%。 5. 美国缅因州枪击案造成18人死亡，嫌犯仍在逃。 6. 公务员生两个娃及以上可优先晋升，韩国计划明年1月实施。 7. 土耳其央行加息500个基点，将一周回购利率从30%上调至35%，符合市场预期。 8. 美国Q3实际GDP年化季率初值录得4.9%，为2021年Q4以来的最快增速。耶伦表示，收益率走高是经济强劲的体现。 9. 欧洲央行维持三大利率不变，符合市场预期，再投资至少将持续至明年底。拉加德表示，暂停加息不代表以后不加息。

【拉加德的言论证实 欧洲利率可能已经见顶】欧洲央行行长拉加德的言论证实了市场的主流观点，即利率很可能已经见顶，尽管欧洲央行仍然维持所有选项，降息仍然是一个非常遥远的前景。BI首席G10外汇策略师Childe-Freeman表示，展望未来，依赖数据的方法既合适又受青睐。欧元兑美元从欧洲央行会议前的低点反弹，但触发因素可能更多是受美国初请失业金人数推动，而不是拉加德暗示的任何具体内容。”

【欧洲央行10月决议和拉加德讲话看点汇总】 ① 决议结果：欧洲央行维持三大主要利率不变，继续处于历史高位水平。此前欧洲央行已连续10次加息，累计加息450个基点。② 关于前瞻指引：欧洲央行行长拉加德表示现在不是提供前瞻性指引的时候；没有讨论降息，还为时过早。③ 关于APP：资产购买计划投资组合以可预测及有度的速度下降。④ 关于紧急抗疫购债计划（PEPP）：PEPP的再投资计划将至少持续到2024年底。管理委员会随时准备调整所有工具。⑤ 关于CPI前景：物价压力依然强劲，更高的能源与食品价格将助推通胀。欧洲央行表示决心确保通胀率回落到2%的目标水平。⑥ 关于经济前景：欧洲央行行长拉加德表示，制造业持续下滑、需求低迷、融资收紧，抑制了消费。今年余下的时间里，经济可能依旧疲软。劳动力市场趋弱。

【拉加德：加息对经济的影响将继续显现】在回答关于欧洲央行认为高利率在多大程度上影响了实体经济，而不仅仅是融资条件的问题时，欧洲央行行长拉加德表示，他们看到了利率上调对银行贷款的显著影响。她说：“我们知道未来还会有更多影响显现。”欧洲央行的工作人员仍然预计实体经济将受到影响，这种影响将持续到2024年。

欧洲央行行长拉加德：暂停加息不意味着我们将永远不会再加息