【欧洲央行执委施纳贝尔：欧洲央行在利率方面宁可失之于做太多】欧洲央行执行理事会成员施纳贝尔(Isabel Schnabel)表示，官员们经受不起对通胀自满，也不应该担心把借贷成本提得过高。“我们仍需高度依靠数据，宁可失之于做太多，也好过做太少，”她周一在卢森堡演讲时表示。 “因此，我们需要继续加息，直到我们看到令人信服的证据表明，基本通胀率的发展与整体通胀持续及时地回到我们的2%中期目标相一致，”施纳贝尔称。此前，欧洲央行上周加息25个基点，行长拉加德表示，7月“很有可能”再次采取类似行动。施纳贝尔的口气与她的几位同僚一致，这些同僚曾警告称，欧洲央行历史性的紧缩行动可能会持续到秋季。

每日全球央行动态一览（6月17日） 1. 美联储半年度货币政策报告：通胀远超目标，劳动力市场非常紧张。将会逐次会议做出进一步加息的决策。资金利率前景存在“相当不确定性”。 2. 美联储-巴尔金：通胀仍然过高；需求减弱是因为利率上调有滞后性；消费者支出仍然保持弹性；为了缓解通胀，美联储愿意做的更多。理事沃勒：核心通胀不动是令人不安的，可能需要进一步收紧政策。 3. 日本央行将基准利率维持在历史低点-0.1%，将10年期国债收益率目标维持在0%附近，符合市场预期。 4. 日本央行行长植田和男：通胀预测超过2%可能不会导致政策转变。对汇率不予置评。通胀放缓速度低于预期。 5. 欧洲央行官员密集发声： 行长拉加德：预计通胀将在非常长的时间内居高不下，欧洲央行很有可能在7月份继续加息。 管委内格尔：仍有很长的路要走才能达到通胀目标。欧洲央行可能需要在夏休后继续加息。 管委Simkus：我们必须在7月份提高利率。我们离紧缩周期结束更近了，在加息未完成时讨论降息没有意义。 管委雷恩：“至少”将在7月进一步加息，将确保欧洲央行的关键利率水平足够限制性。 管委霍尔茨曼：对7月份以后的利率走势没有看法。如果趋势持续下去，欧洲央行可能需要在夏季后采取行动。 管委穆勒：如果核心通胀下降，暂停将更容易。 管委森特诺：我们必须采取行动控制通胀。夏季过后，利率应该在紧缩区间内保持一段时间。 管委温施：除非核心通胀出现大幅下降，否则可能在9月再次加息。 管委维勒鲁瓦：货币政策正在发挥作用，通胀已经达到峰值。 管委Vasle：需要继续逐步收紧货币政策。夏季后关于欧洲央行利率上调的决定将取决于数据。 6. 德国央行：经济复苏将艰难进行，但通胀最终正在缓解。通胀风险向上倾斜。 7. 英国央行调查显示，公众对英国央行的净满意度降至历史新低。 8. 俄罗斯总统普京：俄罗斯经济今年可能增长2%，通胀率接近历史最低水平。 9. 秘鲁央行将2023年的GDP增速预期下调至2.2%，将2023年通胀预测上调至3.3%；行长Velarde：秘鲁的利率已足够降低通胀。预计到2024年初，年通胀率将降至1%-3%的目标范围内。如果通胀预测是正确的，秘鲁央行可能会降息。 10. 突尼斯央行将关键利率保持在8%不变。

【周六隔夜全球要闻汇总】1、欧洲央行行长拉加德表示，预计通胀将在非常长的时间内居高不下，欧洲央行很有可能在7月份继续加息；7月之后，欧洲央行将采取依赖数据的方法。2、美联储半年度货币政策报告显示，将会逐次会议做出进一步加息的决策；银行业系统仍然健康并充满韧性；通胀已经放缓，但仍高于2%的目标水平。3、美国银行策略师Michael Hartnett称，虽然标普500指数上周进入技术性牛市，这并不是美股新一轮大涨的开端；当前的市场看上去更像是2000年或2008年“在大崩盘前的大反弹”。4、洛克菲勒资本管理公司正在招募挖掘来自第一共和银行和储亿银行的团队。5、连锁快餐公司赛百味求购者正考虑发售30亿美元的证券来为收购行动筹资。6、据法国中央地震局发布的信息，地震发生于当地时间18时38分（北京时间17日零时38分），震中位于德塞夫勒省尼奥尔市西南26公里处。7、航运情报公司Kpler数据显示，5月份伊朗原油出口量超过150万桶/日，这是自2018年以来的最高月度出口量，在其他产油国限制产量的背景下增加了全球供应。8、欧盟成员国就扩大可再生能源规模达成初步协议，协议包括可能免除氨厂的可再生燃料目标；并将设定约束性目标，到2030年，可再生能源使用量将占欧盟能源使用量的42.5%。9、中国地震台网正式测定：06月17日03时10分在汤加群岛（南纬23.50度，西经175.70度）发生6.2级地震，震源深度20千米。10、俄罗斯总统普京16日出席圣彼得堡国际经济论坛时称，俄罗斯和中国间超过80％的贸易结算使用卢布和人民币。11、美股三大指数集体收跌，道指跌0.31%，本周累计上涨1.25%；纳指跌0.68%，本周累计上涨3.25%；标普500指数跌0.36%，本周累计上涨2.58%。热门中概股普跌，纳斯达克中国金龙指数跌1.09%，本周累计上涨5.53%。12、WTI 7月原油期货收涨1.64%，报71.78美元/桶；布伦特8月原油期货收涨1.24%，报76.61美元/桶。COMEX 8月黄金期货收涨0.03%，报1971.2美元/盎司。

【欧洲央行行长拉加德重申在加息方面有更多工作要做】在G30晚宴上，欧洲央行行长拉加德重申欧洲央行在加息方面还有更多工作要做。“除非基线预期发生重大变化，否则我们非常可能会在7月的政策会议上继续提高利率。在那之后，我们将继续采用依赖数据的方法来确定限制性政策的适当水平和持续时间。”拉加德表示。这与其周四在欧洲央行连续第八次加息之后的表态一致。虽然多数分析师仍然预计欧洲央行7月之后会暂停加息，但市场几乎完全消化了欧洲央行在7月份以后再加息一次的可能性，欧洲央行本周的季度通胀预测略微上调也强化了市场的这种预期。

欧洲央行行长拉加德：预计通胀将在非常长的时间内居高不下，欧洲央行很有可能在7月份继续加息。

【隔夜外围市场综述】 一、美国股市：标普500指数六连升，纳斯达克100指数收于一年多以来最高。微软收盘创纪录。人工智能热潮推动的涨势蔓延至科技板块之外，引发对市场进入超买区域的担忧。标普500指数上涨1.2%，报4425.84点；道指上涨1.3%，报34408.06点；纳指上涨1.1%，报13782.82点；纳斯达克100指数上涨1.2%，报15185.48点。 中概股：金龙中国指数收盘上涨2.1%, 报7135.54点，为连续第三天上涨逾2%，蔚来汽车和阿里巴巴对指数上涨贡献最大。 二、美国债市：国债全线上涨，因数据显示美国上周首次申领失业救济人数高于预期。2年期国债收益率下跌4.61个基点，报4.6418%；5年期国债收益率下跌7.93个基点，报3.9098%；10年期国债收益率下跌6.97个基点，报3.7165%。 三、欧洲股市：随着对经济衰退的担忧加剧，欧股收盘普跌，斯托克欧洲600指数下跌0.1%，报464.33点；英国富时100指数上涨0.3%，报7,628.26点；法国CAC 40指数下跌0.5%，报7,290.91点；德国DAX指数下跌0.1%，报16,290.12点。 四、大宗商品 ①原油：WTI期货逼近每桶71美元，创一周高点。需求增强对油市的提振盖过了美国升息担忧带来的利空影响。WTI原油期货上涨3.4%，报70.62美元/桶；ICE布伦特原油期货上涨3.4%，报75.67美元/桶。 ②基本金属：LME锡现货大涨，相对于期货的升水飙升。LME期铜上涨0.6%，报8,558.00美元/吨；LME期铝下跌0.2%，报2,249.50美元/吨；LME期锌下跌0.2%，报2,480.50美元/吨；LME期锡上涨1.7%，报27225美元/吨；LME期镍上涨1.2%，报22993美元/吨。 ③贵金属：欧洲央行加息以及行长拉加德的言论推动美元走低，提振了黄金走势。COMEX期金上涨0.1%，报1,970.70美元/盎司；COMEX期银下跌0.7%，报23.9470美元/盎司。

【欧洲央行内部对9月是否还需加息存在严重分歧】欧洲央行下月预计将就9月加息是否必要进行一番激烈争论，据悉多位官员希望7月加息25基点是本轮加息周期中最后一次加息，但这个想法可能遭到其他希望进行更多次加息的官员反对。欧洲央行行长拉加德在利率决议的发布会上表示，“很有可能”在7月再次加息。她强调央行会根据经济数据作出政策决定，除此之外没有给出任何前瞻指引。与此同时，投资者加大了对欧洲央行在7月份加息的押注。

【两年期德债收益率涨超11个基点，欧洲央行行长拉加德称，7月非常可能会继续加息】周四（6月15日）欧市尾盘，德国10年期国债收益率涨5.2个基点，报2.504%，欧洲央行宣布加息之后，涨至日高2.547%——逼近5月26日顶部2.557%、2.6%关口、以及3月9日底部2.629%，随后在欧洲央行行长拉加德新闻发布会结束后跌至日低2.440%。两年期德债收益率上涨11.1个基点，报3.126%，欧洲央行宣布加息后涨至3.165%——逼近3月19日顶部3.169%、3.2%关口、以及3月9日底部3.267%（当天顶部在3.382%）；30年期德债收益率大体持平，报2.580%，欧洲央行加息后交投于2.628%-2.524%区间，走出V型反弹走势。2/10年期德债收益率利差跌5.707个基点，报-62.722个基点，拉加德新闻发布会后曾跌至-64.308个基点创3月13日以来新低，3月9日曾跌至-73.580个基点。英国10年期国债收益率跌0.8个基点，报4.384%。两年期英债收益率涨8.4个基点，报4.907%，欧洲央行加息后曾涨至日高4.946%。

【欧洲央行货币政策声明及行长拉加德新闻发布会要点一览】 声明内容： 利率决定：欧洲央行如期加息25个基点，为连续第8次加息，借贷成本自此升至22年高位。 经济前景：下调今明两年经济预期，预计2023年增长0.9％，2024年增长1.5％，2025年增长1.6％。 通胀预期：预计通胀将在太长时间里维持过高水平，潜在通胀仍然强劲，上调未来三年通胀预期。 前瞻指引：将确保利率达到足够限制性的水平，暗示未来还会进一步加息。 缩表计划：2023年6月底前每月缩表150亿欧元，自7月起停止资产购买计划下的再投资计划。 拉加德发布会： 前瞻指引：七月很有可能加息，没有考虑暂停加息；尚未完成加息任务，在加息方面仍有进一步的空间。 就业市场：劳动力市场仍然是一个强劲的支撑来源；强劲的劳动力市场对增长构成上行风险。 经济前景：短期内经济增长可能仍然疲弱；预计今年后期经济增长将加强；增长前景存在不确定性。 通胀前景：对通胀前景不满意；通胀存在高度不确定性；将确保利率水平达到能够实现2%的水平。 市场影响：欧元兑美元持续走高，累计上涨超70点；欧洲斯托克600指数跌至日低，德债进一步倒挂。