每日全球央行动态一览（6月17日） 1. 美联储半年度货币政策报告：通胀远超目标，劳动力市场非常紧张。将会逐次会议做出进一步加息的决策。资金利率前景存在“相当不确定性”。 2. 美联储-巴尔金：通胀仍然过高；需求减弱是因为利率上调有滞后性；消费者支出仍然保持弹性；为了缓解通胀，美联储愿意做的更多。理事沃勒：核心通胀不动是令人不安的，可能需要进一步收紧政策。 3. 日本央行将基准利率维持在历史低点-0.1%，将10年期国债收益率目标维持在0%附近，符合市场预期。 4. 日本央行行长植田和男：通胀预测超过2%可能不会导致政策转变。对汇率不予置评。通胀放缓速度低于预期。 5. 欧洲央行官员密集发声： 行长拉加德：预计通胀将在非常长的时间内居高不下，欧洲央行很有可能在7月份继续加息。 管委内格尔：仍有很长的路要走才能达到通胀目标。欧洲央行可能需要在夏休后继续加息。 管委Simkus：我们必须在7月份提高利率。我们离紧缩周期结束更近了，在加息未完成时讨论降息没有意义。 管委雷恩：“至少”将在7月进一步加息，将确保欧洲央行的关键利率水平足够限制性。 管委霍尔茨曼：对7月份以后的利率走势没有看法。如果趋势持续下去，欧洲央行可能需要在夏季后采取行动。 管委穆勒：如果核心通胀下降，暂停将更容易。 管委森特诺：我们必须采取行动控制通胀。夏季过后，利率应该在紧缩区间内保持一段时间。 管委温施：除非核心通胀出现大幅下降，否则可能在9月再次加息。 管委维勒鲁瓦：货币政策正在发挥作用，通胀已经达到峰值。 管委Vasle：需要继续逐步收紧货币政策。夏季后关于欧洲央行利率上调的决定将取决于数据。 6. 德国央行：经济复苏将艰难进行，但通胀最终正在缓解。通胀风险向上倾斜。 7. 英国央行调查显示，公众对英国央行的净满意度降至历史新低。 8. 俄罗斯总统普京：俄罗斯经济今年可能增长2%，通胀率接近历史最低水平。 9. 秘鲁央行将2023年的GDP增速预期下调至2.2%，将2023年通胀预测上调至3.3%；行长Velarde：秘鲁的利率已足够降低通胀。预计到2024年初，年通胀率将降至1%-3%的目标范围内。如果通胀预测是正确的，秘鲁央行可能会降息。 10. 突尼斯央行将关键利率保持在8%不变。

【每日全球外汇市场要闻速递（6月16日）】 1. 日本央行将基准利率维持在历史低点-0.1%，将10年期国债收益率目标维持在0%附近，符合市场预期。 2. 瑞士政府认为国际上的通胀压力仍然很高，并存在明显的经济风险。 3. 津巴布韦货币汇率“大跳水”，政府出台措施限制外汇交易：所有向外国支付的款项都将收取1%的费用，最高不超过5万美元。 4. 当地时间6月15日，欧元集团会议在卢森堡举行。会议主要讨论欧元区应对经济挑战的财经政策、深化资本市场联盟以及评估数字欧元项目进展情况等问题。国际货币基金组织（IMF）也将参与讨论。 5. 巴基斯坦财政部长达尔：国际货币基金组织希望巴基斯坦放开外汇市场。 6. 欧洲央行如期加息25个基点，为连续第8次加息，借贷成本自此升至22年高位。下调今明两年经济预期，预计2023年增长0.9％，2024年增长1.5％，2025年增长1.6％。预计通胀将在太长时间里维持过高水平，潜在通胀仍然强劲，上调未来三年通胀预期。将确保利率达到足够限制性的水平，暗示未来还会进一步加息。 7. 美国银行预计美元将进一步走强，2023年底欧元兑美元汇率预测为1.05。 8. 欧元兑日元EUR/JPY涨势延续，达到了15年来的新高。英镑兑日元自2015年12月以来首次升至180。 9. 英国央行副行长坎利夫：对数字英镑的看法自2月份以来没有改变。英国“可能需要”数字英镑。 10. 据悉欧洲央行内部对9月是否还需加息存在严重分歧。 11. 土耳其副总统表示，实际汇率不会发生变化。 12. 菲律宾财长迪奥克诺：如果通胀显著下降，菲律宾央行可能会降息。 13. 泰国财政部长：泰铢贬值有助于支持出口。

【汇丰：欧洲央行再次加息可能是个错误 明年或将大幅降息】英国汇丰资产管理公司策略师Joseph Little在一份报告中表达疑问，称欧洲央行是否在过度收紧货币政策。欧洲央行将基准利率上调25个基点至3.5%，为20多年来的最高水平，以努力抑制通胀。但由于整体通胀已经以合理的速度下降，欧洲央行可能过于关注滞后指标，可能正梦游般地采取过度紧缩的政策。他认为最近几次加息可能会被视为一个错误，欧洲央行明年可能不得不大幅降息。

【欧洲央行一如预期地进行了加息】欧洲央行今日一如预期地将基准利率上调了25个基点。利率决议后该行表示，考虑到过去（通胀）的意外上行，以及强劲的劳动力市场对通胀回落速度的影响。央行官员们已经上调了对不包括能源和食品因素的通胀的预测，尤其是对今年和明年的预测。利率决议公布后，欧元兑美元EUR/USD小幅走高，最后在1.0850附近继续日内的小幅涨势。

【每日债券市场要闻速递（6月15日）】 1. 美联储暂停加息，将基准利率维持在5.00%-5.25%区间不变，自2022年3月以来的连续10次加息暂告一段落。 2. 美联储将继续以相同的速度减少国债和住房抵押贷款支持证券持有量。 3. 惠誉：预计今年底美国高收益债券违约率将达到4.5%-5%。 4. 标普：将巴西前景展望调整为正面，并确认其BB-评级。 5. 广东：前五月本外币贷款同比增长10.6%，住户贷款同比多增274亿元。 6. 长城久稳债券型证券投资基金将于6月15日起暂停单日每个基金账户累计金额超过1000元的申购、转换转入和定期定额投资。 7. 光大银行拟发行200亿元金融债，用于58个绿色产业项目。 8. 世界银行批准对巴基斯坦的2亿美元贷款项目。 9. 日本央行提出自6月15日起以固定利率无限量购买5至10年期日本国债。

【中金公司：美联储年内可能难以降息，年底或可逐步打开2024年降息预期】中金公司研报指出，美联储决定“按兵不动”，将基准利率维持在5~5.25%，完全符合市场预期。美联储年内降息可能性不大，年底或可逐步打开对于明年的降息预期。在银行业风险不进一步发酵的前提下，我们认为美联储在三季度可能基本达到停止加息的条件，但今年内可能难以降息，年底或可逐步打开2024年的降息预期。我们测算信用收缩效果将在三季度开始加速显现进而压制需求，但超额储蓄缓慢释放将使得消费需求仍有韧性，四季度通胀甚至可能小幅翘尾、核心通胀难以明显进一步回落，进而导致货币政策或仍需维持偏紧。

【香港金管局跟随美联储暂停加息】香港金管局跟随美联储暂停加息，将基准利率维持在5.5%不变。

【看图】经过连续十次加息，美联储周三维持基准利率不变。美联储点阵图显示，对今年年底的利率预测中值为5.6%，对2024年底的预测为4.6%。

【美联储宣布维持当前5%至5.25%的联邦基金利率目标区间不变】美联储宣布本次会议不加息，维持联邦基金利率目标区间在5%至5.25%不变，这是美联储自去年3月以来累计加息十次后首次暂停加息。自去年开启加息周期以来，美联储连续加息了10次，累计加息幅度达500个基点，联邦基准利率也从0%-0.25%上升至5%-5.25%。

【大家资产：“降息”稳定经济增长 利好权益投资】为维护银行体系流动性合理充裕，央行6月13日以利率招标方式开展20亿元7天期逆回购操作，中标利率1.9%，上次为2.0%。大家资产认为，本次“降息”有助于改善市场预期，促进内需增长，支持实体经济发展。同时，继存款基准利率、OMO利率调降后，MLF和LPR仍有调降空间，未来降准的概率也在提升。（中证报）

【中金：逆回购利率下调吹响稳增长政策号角】6月13日，央行将7天逆回购政策利率从2.0%下调到1.9%，中金公司研报表示，我们预计1年期MLF政策利率和LPR利率将在本月15日和20日跟随下调。针对为何降息，从三维度五因素看，近期经济动能放缓，通胀创新低，楼市降温，信用风险上升，外部约束减弱，降低利率中枢以稳定经济复苏、缓解金融风险的必要性上升。针对为何降基准，更直接，信号意义更强，可打开贷款与债券利率下行空间；更有助稳息差，增强银行风险应对能力；更普惠，有助缓解困难主体的融资成本。基准利率的下调或吹响了稳增长政策的号角。随着集中调研结束，更多针对性强、含金量高的政策或可期。

【中金公司：降息吹响稳增长政策号角】中金公司研报指出，6月13日，央行将7天逆回购政策利率从2.0%下调到1.9%，我们预计1年期MLF政策利率和LPR利率将在本月15日和20日跟随下调。基准利率的下调或吹响了稳增长政策的号角。随着集中调研结束，更多针对性强、含金量高的政策或可期。