2024-10-16 16:01
行业
【《全球矿业发展报告2024》显示：全球矿业产业链格局调整，矿业发展进入新周期】10月16日，在2024中国国际矿业大会“一带一路”地学合作与矿业投资论坛上，自然资源部中国地质调查局国际矿业研究中心发布了《全球矿业发展报告2024》（以下简称《报告》）。《报告》显示，全球矿业产业链格局调整，矿业发展进入新周期。《报告》综合分析了新周期下全球矿业发展态势，显示新周期下全球经济艰难前行，地缘政治和金融政策渗入全球制造业格局演变，产业链供应链风险上升。全球固体矿产勘查投入约127.6亿美元，同比下降1.8%。全球矿业项目融资下降但并购金额增加。
2024-10-16 15:19
市场,观点,国际
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摩根大通资产管理公司：预计美国经济软着陆的机会良好。市场预期美联储将逐步降息。当前美联储面临的挑战是管理不断升级的地缘政治风险对供应链和通胀的影响。预计投资者对中国股票的谨慎态度将持续一段时间。
2024-10-16 15:14
国际
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印尼央行行长：预计2024年国际收支将优于之前的预测，预计2025年国际收支将保持良好。印尼盾贬值是由于地缘政治紧张局势和不确定性所致。印尼盾的表现仍优于其他一些货币。预计印尼盾将保持稳定。
2024-10-16 15:08
市场,观点,国际
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印尼央行行长：由于地缘政治紧张局势，全球金融市场的不确定性再次上升。地缘政治紧张局势需要谨慎的政策来应对。2024年GDP增速展望维持在4.7%至5.5%的区间。预计2025年GDP增长将加速。需要采取措施从需求和供应两方面支持GDP增长。
2024-10-16 13:13
宏观
【发改委能源研究所田磊：加快技术创新 提升非常规油气竞争力】在上海举行的第十四届亚太页岩油气暨非常规能源大会上，国家发展改革委能源研究所经济中心副主任田磊表示，关键清洁低碳能源技术已经或即将取得重大突破。随着新能源经济性快速提升，传统油气项目经济性优势下降。因此，必须要加快技术创新，改善非常规油气的经济性，才能创造更长远的发展空间。展望“十五五”全球能源发展形势与趋势，田磊认为，全球能源绿色低碳转型步伐将明显加快，全球将继续加大新能源领域投资。但在近中期内，化石能源依然保持供应主体地位。预计到2030年，全球化石能源消费占比仍超过七成。能源地缘政治格局将继续深刻调整演化，未来在新能源供应链及关键矿产领域的竞争将加剧。
2024-10-16 10:14
观点
【国新证券：财政政策主线将从需求侧资源配置转向风险重配】 国新证券最新发布的政策研究文章指出，传统需求拉动型财政政策局限性逐步显现。未来，我国财政政策组合焦点将从需求侧资源配置逐步转向风险重配。国新证券指出，近期财政部新闻发布会提出将推出多项切实的增量政策，传递了积极信号，提振了市场预期。本轮财政政策重要主线在于推动高质量发展中的共性风险最小化。面临全球产业治权竞争、地缘政治冲击、金融系统性风险、技术要素革新、产业结构变革等宏微观共性风险冲击时，亟待实施一揽子财政政策兜底上述共性风险，引导发展要素向确定性预期收敛，促使生产函数再次定型，经济增长最优路径重新形成。为实现上述目标，关键在“两出清、两循环”。具体来看，“两出清、两循环”主要指加快地方政府债务出清；加快房地产领域风险出清；宏观层面修复存量与增量循环；微观层面修复企业估值循环。国新证券还指出，传统需求拉动型财政政策局限性逐步显现。未来，我国财政政策组合焦点将从需求侧资源配置逐步转向风险重配，以公共品支出改善微观风险治理结构，以债务工具扩容加快存量风险出清、承载科创战略性风险，牵引经济增长。
2024-10-16 07:50
观点
【华泰证券：港股或已接近回调支撑位，建议关注美债利率敏感型+盈利预期改善型行业】华泰证券指出，近期港股出现较大波动。近期港股波动的三点因素是：政策预期差变化、海外流动性边际紧缩与地缘政治风险升温，其中第一点或为主因。在经过调整后，我们认为港股现在或接近支撑位，其中最重要的因素在于：从政策预期、企业盈利预期和美元流动性预期来看，当前内外综合环境显著优于6-7月中旬，而定量测算下当前港股风险溢价已接近彼时水位。往前看，我们认为11月上旬前港股大概率在当前支撑位区域震荡。美国大选、三季报、政策验证等时点性因素仍会扰动，但情绪释放或已基本到位。配置上，建议关注医药及互联网板块等美债利率敏感型+盈利预期改善型行业。
2024-10-15 16:01
观点
国际能源署表示，石油的地缘政治风险被充足供应所抵消。
2024-10-15 15:33
国际
【国防部：美日印澳“四边机制”已沦为美遏华维霸的政治工具】10月15日下午，国防部新闻局局长、国防部新闻发言人吴谦大校就近期涉军问题发布消息。 记者：10月8日，美国、日本、印度、澳大利亚海军在印度洋举行“马拉巴尔”联合训练。有报道称，此举旨在应对中国，并在安全保障领域强化美日印澳“四边机制”。请问对此有何评论？吴谦：中方认为，有关国家间的防务安全合作，不得损害第三方利益，不得损害地区和平稳定。所谓的“四边机制”，已完全沦为美遏华维霸的政治工具。我们坚决反对有关方处处拿中国说事，制造阵营对抗，推高地区紧张局势。小团伙成不了大气候。亚太地区理应是各国携手合作的大舞台，而不是地缘政治博弈的角斗场。我们要求有关国家摒弃零和对抗的执念，多做有利于维护地区共同安全的事，而不是相反。（国防部发布）
2024-10-15 14:55
市场,观点,国际
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【机构：预计宏观经济和地缘政治将支撑黄金投资至2025年】MetalsFocus金属聚焦发布《10月贵金属月报》，其中对黄金现状与展望分析如下：大幅上调了金价预测值。上调原因包括对美国将加速降息的预期日益上升，以及专业投资者实现投资组合多元化的意愿日益增强，这往往反应其认为股票价格过高，或担忧美国政府债务前景不佳。全球官方部门稳健买入黄金，也助力金价上涨，在可预见的未来该趋势有望延续。虽然本年迄今买入步伐放缓，但以绝对数量计净买入量仍处于历史高位。展望未来，预计到2025年宏观经济和地缘政治大环境仍将继续支撑黄金投资。即使未来几月间美联储的降息步伐慢于预期，实际收益率也应会继续下降。此外，鉴于对美国债务水平的担忧日益升温，中东地区紧张局势加剧，股票价格高企等因素，投资者应有理由追求投资组合多元化，会吸引资金流入黄金市场。投资者寻求财富保值将进一步提振金价。不过MetalsFocus认为一旦2025年一季度金价触及3,000美元/盎司关口，能否继续上涨存疑，原因是到2025年早期未来的降息预期将基本上已在金价中得到反映。到时做多黄金可能过于拥挤。因此预计之后金价或将开始回落，但考虑到宏观经济和地缘政治不确定性因素众多，到2025年三季度结束时金价或仍将保持在高位。
2024-10-15 14:41
市场,国际
美国银行全球基金经理调查：投资者表示，美国选举最有可能影响贸易政策（47%），其次是地缘政治（15%）和税收政策（11%）。
2024-10-15 09:13
国际
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【多国央行罕见发言支持增加黄金储备 打破讳莫如深的模式】来自央行的买盘是今年金价破纪录上涨的关键驱动力道。但纵使心心念念要买进黄金，官员很少会提前发出信号。墨西哥、蒙古和捷克央行负责管理外汇储备的官员周一显然打破了这种模式，并表态支持增持黄金。这些官员表示，在地缘政治紧张局势加剧和利率下降的共同作用下，未来几年黄金佔其国家外汇储备的比例更可能增加。2024年迄今为止，黄金价格已飙升超过25%，表现优于美国股票和债券，并不断升至纪录高点。
2024-10-14 20:16
市场,观点
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【美银调查：地缘政治担忧达到10多年来的最高水平】美国银行9月份的信贷投资者调查显示，信贷投资者对地缘政治风险的担忧达到了过去10年来的最高水平。连续第三次调查结果显示，地缘政治仍是（最）令人担忧的问题。9月份，32%的信贷投资者将地缘政治列为他们最大的担忧，高于8月份的24%。全球经济衰退是第二大担忧，16%的投资者将其列为第二大担忧，高于8月份的11%。调查显示，另有16%的投资者将央行政策失误列为他们最大的担忧，低于8月份的20%。
2024-10-14 08:15
数据,国际
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【新加坡第三季度GDP环比增长2.1% 得益于制造业反弹】 新加坡第三季度经济增长加快，显示在货币紧缩和地缘政治紧张局势加剧情况下，经济复苏势头增强。新加坡贸易及工业部公布，在截至9月的三个月内国内生产总值(GDP)环比增长2.1%。经济学家预期为2%。与一年前相比，经济扩张增长4.1%。经济学家预估为同比增长3.8%。数据显示随着时间推移经济立足更稳。新加坡今年早些时候将其对2024年GDP增长的预测，从之前的1%-3%，收窄至2%-3%，显示经济复苏势头将保持。“制造业在2024年第三季度同比增长7.5%，从之前季度1.1%的萎缩中反弹。”贸工部在声明中说，“第三季度建筑业同比增长3.1%，低于前一季度4.8%的增幅。
2024-10-14 07:01
国际
德勤表示，地缘政治削弱了英国大企业的乐观情绪。
2024-10-14 04:34
观点
【高盛：若中东石油供应受地缘政治因素扰乱，油价可能会走高】 近日，高盛研究的大宗商品研究联席主管Daan Struyven表示，虽然东欧和中东都发生持续的地缘政治动荡，但石油的实物供应一直都没有受到抑制。投资者的主要疑虑在于，中东冲突进一步加剧是否会造成伊朗供应降低。高盛研究预计，布伦特原油将交投于70-85美元/桶区间；在供应面没有遭受严重扰乱的情况下，四季度均价料为77美元，2025年料为76美元。如果伊朗石油供应缺失200万桶/日的时间持续六个月、OPEC产油国迅速填补这一缺口，布油可能会暂时达到90美元的峰值；如果OPEC不做出反应，布油可能会在2025年于90-100美元区间的中部见顶。
2024-10-11 23:25
公司,国际
【摩根大通第三季度净利息收入实现增长 投行表现优于预期】尽管广泛预期美国利率将继续下降，但摩根大通报告第三季度净利息收入超过预期，并上调了对这一主要收入来源的预测。该行华尔街业务的收入也超出了分析师的预期，投行服务费收入大增31%，高于预期的16%。股票交易收入增长27%。尽管表现强劲，但首席执行官杰米·戴蒙给出了略显黯淡的美国经济展望。“虽然通胀正在放缓且美国经济保持韧性，但几个关键问题仍然存在，包括巨额财政赤字、基础设施需求、贸易结构调整和世界重新军事化，” 戴蒙周五在一份声明中表示。在地缘政治方面，戴蒙表示“情况很危险而且正在变得更糟”，其结果“可能对短期经济状况、更重要的是对历史进程产生深远的影响。”
2024-10-11 23:00
公司,焦点
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【摩根大通三季报+分析师电话会议要点总结】
1、作为美国第一大行，小摩在三季度意外获得净利息收入（NII）增长，虽然美联储9月份大幅降息50个基点（可能就此拉开一波降息周期），但小摩仍然上调未来的（NII/业绩）预期——上调全年NII预期至大约925亿美元（公司原本预计大约910亿美元）。
2、投行费用增长31%，证券交易员们预计营收增长27%。
3、首席执行官（CEO）戴蒙在分析师电话会议上表示，自己可能“不会”加入未来组建的美国政府。
美国通胀正在放缓，就“全球重振军备”发出警告。
我不希望在电话会商讨论政治问题。
“我们根本不知道”地缘政治因素的影响。
试图控制（分析师们）对NII的讨论热度。
4、摩根大通首席财务官（CFO）Jeremy Barnum称，美国住房市场仍然“略微难以为继”。
美国消费者（的开支）状态是稳健的。
看到“‘金发女孩’经济形势”。
2024-10-11 22:37
市场,观点
高盛：由于全球增速放缓、关税、税收、地缘政治不确定性等问题的缘故，欧洲企业所面临的利润风险加重。欧洲股票仍将在销售增长的带动下走高，而不会从利润方面获得驱动。
2024-10-11 20:26
市场
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【英国8月GDP上升可能促使英国央行保持谨慎】英国特许会计师协会经济学主管Suren Thiru说，英国经济增长数据证实8月份产出出现复苏，令人安心，表明英国央行11月份降息还不是板上钉钉的事。他在一份报告中说，随着零售和制造业等关键行业的活动恢复，通胀缓解和天气好转帮助经济恢复增长。这意味着降息不是必然的，因为这可能会给一些利率制定者提供足够的鼓励，让他们投票反对宽松政策。他指出，即便如此，由于地缘政治的不确定性和潜在的增税，消费者和企业的谨慎情绪日益加剧，阻碍了实际收入的增长。