2022-09-21 08:22 观点

【银河证券：硅料下跌周期即将开启，电池环节有望成为最大受益方】银河证券表示，地缘政治以及大宗商品涨价，新能源价值凸显。2022年全球需求共振。随着各环节互相渗透，行业竞争程度加剧，但是互相作用的结果将带来组件价格的下移，从而触发增量需求利好全行业。硅料下跌周期即将开启，电池环节有望成为最大受益方。建议把握“新技术、逆变器、辅材”3条主线。

2022-09-21 07:22 国际 🔥🔥🔥

【联合国在重重危机中开大会，古特雷斯：我们陷入严重的全球功能障碍】“世界正在燃烧。”联合国秘书长古特雷斯9月20日在第77届联合国大会一般性辩论的开场白中警告，世界处于危险之中，地缘政治分歧正在破坏所有形式的国际合作，他呼吁各国领导人应该在3个领域团结起来：和平与安全、气候危机和能源。时隔3年之后，纽约联合国总部举办疫情以来首次面对面的大会。（环球网）

2022-09-19 08:40 观点

【安信证券：原油运输供需拐点已至，景气周期到来】安信证券研报表示，当前经济全球化由温和、稳定的状态转向冲突、制裁的再平衡，资源价值凸显，供应链重塑，航运大周期来临。油运供需拐点已至，迎来上行周期，短期地缘政治、环保新规等多因素共振或进一步影响需求供给，推高油运景气度，油运需求曲线陡峭，供需差下有望带来运价显著上涨。建议关注中远海能、招商轮船。

2022-09-19 07:40 观点

【中信建投陈果：A股正又一次跌出机会】中信建投陈果认为，市场近期调整反应了对于外部事件的悲观预期，但实际上中国近期经济已经出现了一些积极的信号。下周迎来FOMC会议，预计靴子落地后，美债利率及人民币汇率有望平稳。展望未来，我们倾向于美国通胀处于温和回落，而中国内需企稳，趋势好于美国，人民币汇率进一步调整压力有限。预计恐慌情绪宣泄后，积极因素将被市场逐步吸纳，建议逢低布局。近期一系列事件加剧市场对于地缘政治形势的关注，我们认为，一方面，内需正在筑底，另一方面“大安全”是重要中期投资线索，包括：产业链安全、国防安全、科技信息安全、能源安全、粮食安全等。最后，我们认为，对于Q4旺季仍有景气向好预期的新能源领域优质公司，值得逢低加仓。重点行业：军工、半导体设备与材料、农业、食品饮料、地产、储能、风电、光伏等板块机会。

2022-09-18 09:32 观点

【光大证券：欧洲天然气紧缺或将持续2-3年】光大证券研报认为，俄乌冲突持续，俄气供给大幅下滑，欧洲天然气紧缺或将持续2-3年。长期来看，欧洲天然气储量持续降低，自产气增产潜力不足，只有挪威有小幅增产潜力；预计2023-2025年欧洲可用新增LNG出口液化产能分别为8.2、34.6、78.0Bcm/年，2023-2024年增量不足以弥补高达140Bcm/年的俄罗斯天然气退出量，预计欧洲天然气供给紧张态势长期持续。地缘政治背景下欧洲天然气短缺，将导致欧洲能源价格持续上涨；天然气对欧洲化工品生产至关重要，天然气短缺将对化工产品生产造成双重打击，一为生产过程将缺乏足够的能源，二为产品的制造将缺乏关键原料，欧洲化工品产能占比较大的板块或将迎供给紧张。（证券时报）

2022-09-16 16:10 央行,焦点 🔥🔥

【央行：坚持以我为主、稳中求进 加力巩固经济恢复发展基础】央行货币政策司16日发文表示，当前我国面临的外部环境更趋复杂严峻，国内经济恢复基础尚需稳固。从国际看，全球经济放缓、通胀高位运行、地缘政治风险持续，主要发达经济体加快收紧货币政策，给全球带来的溢出影响明显加大。从国内看，我国经济延续恢复态势，但仍有小幅波动，正处于经济回稳最吃劲的节点。我国经济长期向好的基本面没有改变，经济保持较强韧性，我国货币政策政策空间充足，政策工具丰富，促进经济保持在合理区间具备诸多有利条件。下一步，人民银行将坚持以我为主、稳中求进，兼顾稳就业和稳物价、内部均衡和外部均衡，加力巩固经济恢复发展基础，不搞大水漫灌、不透支未来。

2022-09-15 22:59 市场 🔥🔥🔥

惠誉：一旦地缘政治风险减弱，随着加息周期的继续，预计金价将在长期内有所缓和。

2022-09-15 19:41 行业,市场,国际

【中国船舶：当前LNG船运输市场维持高景气的市场行情】中国船舶在接待投资者调研时表示，当前，LNG船运输市场维持高景气的市场行情。据统计，2022年上半年，全球主要国家LNG出口量约2.0亿吨，较2021年同期增长约3.5%。除满足北半球冬季供暖需求之外，因地缘政治冲突升级，欧洲地区对LNG需求激增，支撑了全球LNG贸易整体增长。在全球碳减排政策推动下，LNG贸易需求持续提升，为LNG运输提供了新一轮的发展机遇。

2022-09-14 05:24 数据,市场

【经济日报：人民币短期波动不改长期稳定】经济日报文章指出，从基本面看，中国经济始终保持增长动力和平稳增速，人民币汇率有较强的稳定性和韧性。尽管短期人民币对美元存在贬值压力，但不改中长期稳定趋势。目前，国际经济出现衰退趋势，大宗商品价格波动明显，地缘政治动荡，贸易和投资风险上升，资本的避险动机增强，流动方向更容易受到政策、信息和信心的影响，人民币汇率双向波动、震荡幅度有所扩大将是短期内的一种常态。对此，企业在进出口时，需要正确判断基本面和汇率中短期影响因素，加强汇率风险管理。尤其是要树立风险中性理念，根据外汇收支具体情况提前购买人民币远期、期权等衍生产品，锁定汇率风险。

2022-09-12 22:31 国际 🔥🔥🔥

【意大利国家统计局：高通胀和能源价格上涨或致工业生产进一步萎缩】当地时间9月12日，意大利国家统计局发布数据显示，该国7月工业生产指数为104.4，环比增长0.4%，同比下降1.4%。5月至7月与前三个月相比，工业生产指数下降了1.6％。统计局预测，未来几个月工业生产或进一步出现萎缩。统计数据显示，意大利8月份企业信心持续下降，特别是在制造业和建筑领域。原因是高通胀、地缘政治危机和随之而来的能源产品价格上涨导致的经济不确定性。（央视新闻）

2022-09-12 10:16 观点 🔥🔥🔥

【澳新银行：美联储紧缩力度强 纽元暂无忧】澳新银行经济学家汤姆•肯尼表示，市场认为，9月FOMC会议加息75个基点几乎是板上钉钉，对此，没有任何美联储官员反驳这一预期。除地缘政治和美国CPI等重要影响因素之外，周三、周四公布的新西兰经常账户及GDP也很关键。纽元兑美元NZD/USD从上周的0.60反弹至0.6106，从技术面看反弹力度不小，若不考虑宏观事件因素，纽元超级看跌情绪有望得到抑制。

2022-09-08 07:26 其他 🔥🔥🔥

【社论：健全关键核心技术攻关新型举国体制，赢得发展的战略主动】当前，全球通胀、能源危机、疫情、极端气候、地缘政治等诸多动荡因素转移了社会视线，影响了预期。但是，世界运行核心仍然围绕着如何在第四次工业革命中获取先机和优势，从而成为下一轮全球增长的引领者和赢家。今年以来，美国加速实施国家主导的战略产业政策并采取了进一步针对中国产业发展的行动。我们必须有紧迫性，通过新型举国体制增强国家战略科技力量，尽快解决卡脖子问题，赢得创新发展的战略主动。（21财经）

2022-09-08 06:09 市场,观点

【外资机构新共识：跨境资产配置需求依然存在 长期看中国市场仍有很大的增长前景】今年以来，受通胀压力、紧缩货币政策、新冠疫情反复及地缘政治冲突等因素影响，全球资本市场表现并不平静，中国资本市场也面临考验。在此背景下，中国资产对外资机构是否依然具备吸引力？多家知名外资机构近期集中发表市场观点认为，长期来看，中国市场仍有很大的增长前景。具体到资本市场方面，虽然短期内A股或维持震荡态势，但随着各行业次第复苏，新能源、汽车产业链及部分盈利确定性高的消费板块的投资机遇正在浮现。（上证报）

2022-09-02 22:45 市场,国际

美国白宫经济顾问委员会主席劳斯：汽油价受地缘政治冲突影响，必须（尽快）结束冲突。

2022-09-02 15:45 国际

【马克龙说法国将坚持独立外交政策】法国总统马克龙9月1日表示，法国将坚持独立的外交政策，不做任何大国的附庸。马克龙当天在巴黎举行的法国驻外使节会议上说，当今世界正经历深刻和长期变革。法国有盟友与伙伴，与美国有价值观共识，但法国始终坚持独立的外交政策。法国不会选边站队，更不会做任何大国的附庸。法国和欧洲必须确保“地缘政治独立性”，不能被迫选择，而应保持行动自由。（央视新闻）

2022-08-31 11:47 国际

【澳大利亚主权财富基金年回报率跌至负值】澳大利亚主权财富基金资产已跌至2000亿澳元（约合1371.0亿美元）以下，在市场经历一个艰难的季度之后，该基金资产价值下降了约60亿澳元。澳大利亚未来基金周三表示，截至6月底的资产总额为1943.8亿澳元，而3月底为2006.6亿澳元，其资产价值在2021年12月底曾达2035.8亿澳元的峰值。该基金在截至6月的三个月录得-3.1%的回报率，截至6月的12个月回报率为-1.2%。在全球和国内通胀以及利率上升的背景下，未来基金表示，预计去全球化、地缘政治紧张局势、贸易壁垒和高通胀将成为未来投资环境的特点。

2022-08-29 15:40 行业

【中国工商界坚决反对美《芯片与科学法案》】在今天贸促会举行的例行发布会上，新闻发言人孙晓表示：美方近日出台《芯片与科学法案》，其实施见效尚待时间检验，但其对全球芯片产业发展、国际经贸规则的破坏和影响是深远的。中国工商界对该法案表示坚决反对，其生效和实施将不仅阻碍中美工商界在半导体领域的正常经贸与投资合作，损害包括美国企业在内的全球半导体企业的利益，冲击全球半导体产业的市场属性，还将加剧地缘政治竞争，扰乱全球芯片市场，影响全球芯片产业链供应链的优化配置和安全稳定，破坏疫情后的全球经济复苏。中国半导体协会发表声明，该法相关条款与全球半导体产业多年来形成的公平、开放、非歧视的共识背道而驰，敦促美国政府尊重行业共识，及时纠正错误做法。（央视新闻）

2022-08-25 17:47 宏观 🔥🔥🔥

【博斯蒂克：对经济前景持乐观态度】美联储博斯蒂克对经济前景持乐观态度，他说他希望加息不会破坏经济扩张。他预计今年的增长率在2%左右，明年将放缓至0.5%至1%。他认为劳动力市场将保持强劲，不过3.5%的失业率可能会随着时间的推移小幅上升。博斯蒂克还表示，他非常关注地缘政治不确定性，以及其他国家可能出现的经济问题。他说，“这些因素实际上可能会加速美国国内经济的放缓，这也意味着我们必须在收紧货币政策方面做得更少。”

2022-08-24 19:04 行业

【电解铝短期减产影响有限 业内提示紧盯上游耗材石油焦价格波动】近期电力紧张使高能耗的电解铝产能受到冲击，减产面进一步扩大，记者综合采访获悉，受淡季影响，电解铝市场供需偏弱，近期造成的减产、提价对后续整体走势影响有限，企业可通过调整检修期窗口、存货调配等手段进行平稳过渡。业内近期较为关注电解铝上游原材料变化，尤其是石油焦的供应情况，该材料进口比例较大，地缘政治摩擦升级将影响整体供应，石油焦价格波动或将成为电解铝未来走势的风向标。（财联社）

2022-08-19 22:59 国际

【受地缘政治冲突及疫情影响 拉美主要出口商品价值上升】自地缘政治冲突及疫情引发的供应链中断以来，全球经济经历了原材料价格的“繁荣”。供应的不确定性导致石油、天然气、化肥等国际原材料价格上涨。分析人士认为，目前全球能源和农产品供应的停滞对拉丁美洲来说是一个机会，该地区传统上是此类商品的供应商。事实上，价格上涨甚至可能使拉丁美洲出口部门的某些部门受益。拉加经委会（ECLAC）数据显示，煤炭、土壤肥料和钾是今年价格大幅上涨的主要产品。在拉丁美洲出口的49种主要商品中，煤炭价格自 2018年以来已经上涨了两倍，而今年4月有机肥料的价格达到了2018年的近四倍。其他显著上涨的商品是葵花油、天然气和棕榈油。