2023-11-06 13:14
观点
花旗：预计未来3-6个月铜价将在7500美元至8500美元的范围内交易。预计2024年铜市将出现355千吨的精炼过剩，而2023年为112千吨。通胀压力、地缘政治紧张局势和高利率环境仍然是基本金属需求的周期性阻力。
2023-11-06 08:31
公司,国际
【到底有没有原则？全球最大对冲基金桥水千亿投资体系遭名记质疑，知情人回应】 11月7日，供职于美国《纽约时报》的金融记者罗布·科普兰（Rob Copeland）所著《The Fund：瑞·达利欧、桥水基金，揭秘华尔街传奇》将正式发售。这本书声称，它“戳破了这位慈善商业巨头精心构建的叙事”，并在352页中揭露了达利欧“原则”背后的真相：“他们鼓励了一种偏执和背后中伤的有毒文化。”从一位接近桥水的知情人士处获悉，作者罗布·科普兰曾经面试过桥水，但没有通过。此外书中所采访的桥水人士基本为离职人员。这名知情人士还认为，科普兰矛头指向达利欧，背后可能有地缘政治关系的相关考量。（澎湃新闻）
2023-11-04 20:25
公司,国际
伯克希尔哈撒韦：经营业务受到地缘政治冲突发展、供应链中断和政府减缓通胀行动的影响。
2023-11-03 22:17
国际
【美国非制造业持续增长，八个月平均交付指数创十四年以来最快】ISM服务业PMI指数负责人Anthony Nieves表示，10月份有12个行业实现了增长。非制造业PMI连续第10个月高于50，继续显示该行业的持续增长，尽管10月增速有所放缓。供应商交付指数为47.5，比9月低2.9。该指数重回收缩区间，表明供应商交付表现“加快”，与上月的“放缓”形成鲜明对比。在过去8个月中，平均交付指数为48，为2009年6月以来最快。商业调查委员会受访者的看法不一，一些人对目前稳定的商业状况持乐观态度，另一些人则担心通胀、利率和地缘政治事件等经济因素。与就业相关的挑战也很普遍，有受访者称劳动力成本上升，劳动力短缺。
2023-11-03 01:04
国际
【美国抵押贷款利率两个月来首次下降 但仍接近二十年来高位】房地美周四在一份声明中表示，30年期固定利率贷款平均利率从上周的7.79%降至7.76%。这是八周来首次下降，但仍接近20年来高位。房地美首席经济学家Sam Khater在声明中表示：“再加上地缘政治的不确定性，这种货币政策的模糊性可能会对整体经济格局产生影响，并可能继续阻碍房地产市场的改善。”按照当前30年期固定利率贷款平均利率计算，抵押贷款金额为60万美元的借款人每月需支付约4303美元，这较一年前增加了331美元，较2022年初增加了1702美元。
2023-11-02 22:37
公司
【爱彼迎跌3% 预计夏季旺季后Q4预订增长将放缓】爱彼迎(ABNB.US)跌3%，报115.88美元。爱彼迎第三季度营收为33.97亿美元，同比增长18%，略高于市场预期的33.7亿美元；调整后EBITDA为18亿美元，同比增长26%。公司称，在第四季度初看到了更大的波动，正密切关注可能影响旅游需求的宏观经济趋势和地缘政治冲突；目前预计第四季度的预订增长较第三季度的夏季高峰期将有所放缓。
2023-11-02 15:35
国际
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土耳其央行行长：货币紧缩政策的影响正逐渐扩散。预计通胀下降将从2024年的下半年开始。由于地缘政治风险和供应问题，油价表现出高度波动性。通胀前景仍存在风险。
2023-11-02 07:47
国际,原创
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【韩国通胀连续三个月反弹，10月CPI上涨3.8%】周四公布的数据显示，韩国10月份消费者价格指数(CPI)同比上涨3.8%，创下自今年3月以来的最快涨幅，这是韩国通胀连续第三个月加速。韩国财长秋庆镐在周四的一次政策会议上表示：“由于中东的地缘政治风险和反常的低温，通胀放缓预计将比最初预期的更为缓慢。”（环球市场播报）
2023-11-02 04:21
焦点
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【美联储FOMC声明及鲍威尔发布会重点内容汇总】
1. 声明概述：一致同意维持利率在5.25%-5.50%区间不变、继续缩表计划、重申将评估“进一步”收紧政策的程度。
2. 利率前景：声明中增加关注“金融状况”收紧、鲍威尔称可能需要进一步加息，将基于进展谨慎推进政策。驳斥暂停后再次加息会很困难的观点。接近结束加息周期，未考虑或讨论过降息。做的太多或太少的风险更双向。点阵图的参考性随时间减弱。
3. 通胀前景：致力于将通胀恢复至2%的目标，通胀有双向风险，降低通胀仍有很长的路要走。工资并非通胀的主要推动因素，未来劳动力市场可能更加重要。
4. 经济前景：美国Q3经济活动以强劲的速度扩张。紧缩的金融和信贷状况或打压经济活动。正关注地缘政治对经济的影响。就业增长有所放缓，但依然强劲。
5. 债市观点：金融状况显著收紧。关注长债收益率的上涨，或对政策产生影响。加息预期并没有导致长债收益率上升。尚不清楚这相当于多大幅度的加息。
6. 市场反应：声明公布到鲍威尔讲话结束期间，黄金先跌后涨基本收复跌幅、纳指整体拉升至1.7%、美债2y10y倒挂幅度收窄至18BP。
7. 最新预期：截至发稿，利率期货预期12月加息的概率为19%，到明年6月会有一次完整的降息，总体加息押注较此前减少。
2023-11-02 03:24
焦点
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【鲍威尔11月1日新闻发布会要点总结】
1、利率政策：美联储的政策立场具有限制性，这正对美国经济构成下行压力，这将一直持续至“相信美国通胀处于朝着2%目标回落”的路径上。如果（经济活动/劳动力需求）放缓，将让FOMC对是否还需加息具有更好的感知力。
（本轮加息周期内）紧缩的效果尚未完全显现出来。现在正看到美联储在2022年加息的效果。
2、资产负债表：FOMC并没有考虑调整缩表的速度。
3、通胀：少数几个月的通胀数据良好，这仅仅是一个开始而已。不相信美联储已经达到通胀率（有望）回落至2%的立场。抗击高通胀将接连取得进展，但这个过程将是崎岖不平的。美联储正处于抗击高通胀问题取得更多进展的轨道上。通胀预期“处于良好的状态”，面临控制通胀预期上升这个风险。当前的通胀风险更加具有两面性。美联储可能低估了家庭债务问题的形势。
4、就业市场：名义薪资增速表明（就业市场）出现某些缓和迹象。过去18个月，薪资增速已经显著放缓。劳动力需求仍然超过可以获得的供应。移民等（劳动力）供给侧改善，正给美国经济带来帮助。
整体经济形势：美国经济的韧性让人感到意外。实际经济活动高于潜在GDP的证据可能保障美联储（再次）加息。
5、市场利率：金融条件已经显著收紧。美联储留意长端美国国债收益率上升，这不仅仅体现出市场对美联储加息的预期。
6、金融稳定性：美国的）银行系统“相当具有韧性”。没理由认为，美联储加息行动正在改变银行业的形势。
地缘政治：全球地缘政治局势肯定偏高。FOMC正追踪地缘政治构成的经济影响。油价尚未显著地体现出这一轮巴以冲突（的影响）。不清楚中东冲突是否会造成严重的经济影响。
7、财政可持续性：美国政府停摆是一种潜在的风险来源。
2023-11-02 02:50
国际
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美联储主席鲍威尔：FOMC正在关注地缘政治对经济的影响。
2023-11-02 02:50
国际
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美联储主席鲍威尔：全球地缘政治紧张局势确实升高。
2023-11-01 14:12
市场,国际
【每日全球大宗商品市场要闻速递（11月1日）】
能源：
1. 阿曼原油12月官方售价为89.79美元/桶，较11月份的92.77美元/桶下降2.98美元。
2. 尼日利亚将11月份的QUA IBOE原油官方售价定为较即期布伦特原油升水3.88美元/桶。
3. 印度将从11月1日起将原油暴利税从9050卢比/吨提高到9800卢比/吨，将柴油暴利税从每升4卢比降至每升2卢比；将航空涡轮燃料暴利税从每升1卢比降至零。
4. 美国能源信息署：美国原油产量在8月份增加了9.4万桶/日，达到1305.3万桶/日（7月份修正后为1295.9万桶/日）。
5. 印度政府：印度9月原油产量同比下降0.4%，煤炭产量同比增长16.1%，天然气产量同比增长6.5%；原油进口量连续第四个月下降，环比下降6.9%至1743万吨，为2022年同期以来的最低值。
6. 路透测算：10月俄罗斯对欧洲的管道天然气出口环比下降2.4％，2023年可能减少一半。
7. 路透调查：欧佩克10月份的石油产量比9月份增加了18万桶/日，达到2790万桶/日，主要由尼日利亚、安哥拉、伊朗和伊拉克推动。
8. 路透调查：预计2023年布油均价为每桶84.80美元，9月调查为每桶84.09美元；美油均价为每桶80.32美元，9月调查为每桶79.64美元。预计2024年布油均价为每桶86.62美元，9月调查为每桶86.45美元；美油均价为每桶83.02美元，9月调查为每桶82.99美元。
9. 高盛重申油价将达到100美元/桶，但不太可能持续超过105美元/桶。
10. 俄能源部：俄罗斯到2035年前在全球液化天然气市场中份额或达到30%。
11. 英国石油：预计欧洲天然气和亚洲液化天然气价格将受到天气、欧洲和中国需求复苏以及持续的地缘政治紧张局势的推动。
农产品：
1. 船运调查机构SGS：预计马来西亚10月1—31日棕榈油出口量为1462374吨，较上月同期增加10.89%。
2. 咨询公司Glenauk Economics董事总经理朱利安·麦吉尔：厄尔尼诺或影响印尼五分之一的棕榈油产量。
2023-11-01 07:42
市场,焦点,国际
【隔夜外围市场综述】
一、美国股市：标普500指数周二收涨，仍创2020年以来最长月连跌纪录。特斯拉反弹，摩根大通领涨大型银行股。
标普500指数上涨0.6%，报4193.8点；道指上涨0.4%，报33052.87点；纳指上涨0.5%，报12851.24点。
中概股：金龙中国指数止步三连涨，下跌1.7%, 报6230.94点，满帮和贝壳对指数下跌拖累最大。
二、美国债市：国债普跌，盘中走势震荡。2年期国债收益率上涨3.33个基点，报5.0873%；5年期国债收益率上涨3.01个基点，报4.8536%；10年期国债收益率上涨3.65个基点，报4.9307%；30年期国债收益率上涨4.46个基点，报5.0931%。
三、欧洲股市：欧洲股市走高，房地产和化工股上涨。斯托克欧洲600指数上涨0.6%，报433.66点；英国富时100指数下跌0.1%，报7,321.72点；法国CAC 40指数上涨0.9%，报6,885.65点；德国DAX指数上涨0.6%，报14,810.34点。
四、大宗商品
①原油：油价跌至两个月低点，有迹象表明以色列与哈马斯的冲突将继续得到控制，这使对利率和全球经济放缓的担忧重新成为焦点。WTI原油期货下跌1.6%，报81.02美元/桶；ICE布伦特原油期货下跌1.5%，报85.02美元/桶。
②基本金属：伦铜结束两连涨。LME期铜下跌0.4%，报8,110.50美元/吨；LME期铝下跌0.7%，报2,251.50美元/吨；LME期锌下跌1.5%，报2,429.50美元/吨。
③贵金属：黄金下跌，美国雇佣成本指数意外加速上升，盖过了地缘政治紧张局势的影响。COMEX期金下跌0.6%，报1,994.30美元/盎司；COMEX期银下跌1.9%，报22.9520美元/盎司。
2023-11-01 02:31
国际
【标准普尔将多家以色列银行前景展望评级下调为“负面”】据央视新闻，当地时间10月31日，国际信用评级机构标准普尔将多家以色列银行前景展望评级下调为“负面”。评级被下调的银行包括以色列哈波利姆银行（又名工人银行）、以色列国民银行、联合东方银行集团、以色列贴现银行及其纽约分行。标准普尔全球评级表示，此次评级调整反映了标准普尔全球评级的观点，即在地缘政治风险增加的情况下，以色列银行体系可能面临更高的风险。巴勒斯坦伊斯兰抵抗运动（哈马斯）的袭击以及以色列军队在加沙地带的军事行动给以色列经济前景增添了显著的下行风险。
2023-10-31 15:50
公司,国际
英国石油(BP.N)：预计欧洲天然气和亚洲液化天然气价格将受到天气、欧洲和中国需求复苏以及持续的地缘政治紧张局势的推动。预计行业炼油利润率将显著低于第三季度。在美国，天气也是一个风险因素，但高于正常水平的储存量和更高的产量应有助于减弱（油气价格）波动性。
2023-10-31 07:34
市场,焦点,国际,原创
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【隔夜外围市场综述】
一、美国股市：随着地缘政治担忧减退，标普500指数创8月来最大涨幅，投资者开始将目光移向美联储周三的利率决策。标普500指数上涨1.2%，报4166.82点；道指上涨1.6%，报32928.96点；纳指上涨1.2%，报12789.48点。
中概股：金龙中国指数三连涨，上涨0.8%，报6338.05点，百胜中国和晶科能源对指数涨幅贡献最大。
二、美国债市：因美国财政部下调季度借款规模预估，长期国债在纽约尾盘有所反弹，收益率曲线随后趋平，5年和30年期收益率差试探盘中新低。2年期国债收益率上涨5.19个基点，报5.0540%；5年期国债收益率上涨6.21个基点，报4.8235%；10年期国债收益率上涨5.96个基点，报4.8942%；30年期国债收益率上涨3.41个基点，报5.0485%。
三、欧洲股市：欧洲股市连跌两周后反弹。斯托克欧洲600指数上涨0.4%，报431.12点；英国富时100指数上涨0.5%，报7,327.39点；法国CAC 40指数上涨0.4%，报6,825.07点；德国DAX指数上涨0.2%，报14,716.54点。
四、大宗商品
①原油：鉴于以色列与哈马斯的冲突仍保持在有限范围内，油价跌至战事爆发以来最低水平。WTI原油期货下跌3.8%，报82.31美元/桶；ICE布伦特原油期货下跌3.3%，报87.45美元/桶。
②基本金属：铜价追随风险资产涨势，市场注意力转向全球铜库存。以色列对加沙的地面战范围小于一些投资者的预期。LME期铜上涨0.5%，报8,140.50美元/吨；LME期铝上涨2.1%，报2,266.50美元/吨；LME期锌下跌0.2%，报2,465.50美元/吨。
③贵金属：期金小幅走高，COMEX期金上涨0.4%，报2,005.60美元/盎司；COMEX期银上涨2.2%，报23.3960美元/盎司。
2023-10-31 06:02
国际
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【摩根大通策略师：加息影响开始显现，华尔街对企业盈利预期恐过于乐观】 摩根大通的首席市场策略师Marko Kolanovic表示，随着美联储加息对美国企业界的影响开始全面显现，华尔街之前对未来几个季度上市公司盈利前景所给出的两位数增长乐观预期将需要下调。他表示，在利率环境受到限制、流动性收紧和地缘政治风险加剧的情况下，之前华尔街所做出的上市公司每股收益增长12%这一预期，已与消费者需求和企业定价能力减弱趋势所带来的风险“相互背离”。Kolanovic写道：“如果全球央行不采取先发制人的降息措施，我们认为风险会加剧，限制性货币政策的峰值效应仍将到来。”
2023-10-31 02:32
焦点,国际
【地缘政治风险不断上升 华尔街投行下调标普500指数预期】随着巴以冲突的持续升级，交易员的风险偏好明显恶化，并拖累标普500指数进入回调区域，华尔街投行也开始降低它们对美股走势的乐观预期。美国投资银行奥本海默的分析师John Stoltzfus长期看涨股市，但他最新将他对标普500指数的年终预测从4900点下调至4400点。虽然Stoltzfus仍然看好股市，但他指出，由于地缘政治风险和利率担忧困扰股市，今年已没有足够的时间让该指数达到他此前预期的水平。Yardeni Research创始人Ed Yardeni认为，标普500指数在今年剩余时间内，已不可能回到7月份的峰值。这与他在8月和9月时的看法截然不同，当时他认为该指数可能会大幅反弹。
2023-10-30 21:01
国际
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西班牙央行：西班牙和全球金融稳定面临的地缘政治风险已随中东紧张局势的加剧而增加。