【伊朗战事推高油价 美国普通家庭今夏难负担佛罗里达度假】受伊朗战事推高燃油价格影响，今年夏天，美国许多普通家庭已负担不起佛罗里达度假行程，但高端奢华旅游市场依旧热度不减。 美国汽车协会（AAA）数据显示，过去一年，受持续地缘冲突影响，佛罗里达州汽油均价每加仑上涨约1.5美元，逼近4.5美元。油价走高已导致卡纳维拉尔角港口出发的邮轮预订量开始放缓。而上周精神航空（Spirit Airlines）停运，更是让形势雪上加霜。美国旅游顾问协会会员、营销与传播副总裁Michael Schottey表示，疫情后旅游热潮本就推高了机票和酒店价格，近期燃油涨价，彻底击穿了美国普通预算家庭的出行承受底线。佛罗里达旅游局总裁兼首席执行官Bryan Griffin表示，全州旅游业整体韧性强劲，机构仍在均衡布局宣传，同时吸引自驾和乘飞机前来的游客。

【华泰证券：大宗化工品有望逐步复苏】华泰证券认为，伴随行业资本开支增速逐渐下降，叠加“反内卷”助力供给端出清，以及中东冲突下海外供给减少，而内需有望进一步复苏及出口亚非拉等支撑需求，大宗化工品有望逐步复苏。国内油气开采龙头或将助力我国能源安全自主可控；大宗化工方面，下游库存已去化至相对低位，全球化工品补库需求有望带动行业景气回暖；下游制品方面，受益于海外供给减少、豆粕替代需求增长等，相关企业或逐步进入盈利上行期；出口方面，地缘冲突等或持续冲击海外相关产能，国内企业有望提升市场份额；高股息资产方面，伴随化工行业资本开支增速下降，主动分红意愿和能力或提升，且磷资源有望维持至少3年维度高景气。

【A500ETF南方（159352）近一月涨11.7%，机构称科技板块配置环境有望延续】5月8日，A500ETF南方（159352）交投活跃，成交额51.35亿元。近一月A500ETF南方（159352）涨幅超11.72%，中泰证券表示，从结构上看，本轮盈利上行并非广谱复苏，而是由少数高景气方向集中贡献：以AI为核心的TMT产业链与电力设备板块成为主要增量来源，带动科创板与创业板业绩显著抬升；同时，有色金属等上游资源品在“新能源+AI”双重需求拉动下实现高增。兴业证券认为，放眼整个5月，在全球科技产业亮点共振、地缘冲突影响钝化、特朗普访华等外部偏顺风的环境下，有利于科技成长的配置环境仍将延续。 往后看，随着一季报提供景气线索、产业密集催化窗口来临，更重要的还是沿着景气和产业催化，挖掘当前拥挤度相对较低、性价比更高的细分领域。资料显示，A500ETF南方（159352）紧密跟踪的中证A500指数覆盖A股大中盘优质龙头企业，重点布局新质生产力，凭借规模、流动性等方面优势，或是助力资金布局后市机会的有力工具。投资者可借道A500ETF南方（159352）及其联接基金（A类022434；C类022435）一键布局。

【飞利浦利润超预期 这家医疗科技企业扛住地缘冲突冲击】皇家飞利浦公布一季度业绩，受益于订单表现强劲，利润超出市场预期，这家医疗科技企业展现出抵御地缘政治动荡与成本上涨压力的韧性。这家阿姆斯特丹上市企业周三披露，一季度调整后息税折旧摊销前利润达3.53 亿欧元（折合 4.14 亿美元）；分析师预期为 3.225 亿欧元。这家核磁共振扫描仪制造商同时维持全年可比销售额增速及调整后息税折旧摊销前利润率的业绩指引不变。飞利浦、西门子医疗等医疗影像设备厂商，一直承受美国进口关税带来的冲击。近期霍尔木兹海峡航道受阻，进一步引发严重供应链扰动，对 CT、核磁共振扫描仪等设备的生产供应影响尤为显著。

【中信证券：煤价有望超预期 Q2业绩弹性也预计将进一步放大】中信证券研报表示，中东地缘冲突以来，国内动力煤需求面临淡季，但化工耗煤需求或持续释放，推动煤价小幅上涨，表现好于预期；焦煤价格在供给扰动的预期下，也稳中看涨。煤炭板块近几周跟随中东局势波动过后，重拾上涨，随着夏季旺季临近、海外因素支撑、厄尔尼诺天气等预期，旺季预期板块利好因素有望持续叠加，与市场风格轮动形成共振，煤价有望超预期，Q2业绩弹性也预计将进一步放大。

【银河证券：建议关注景气度较高的上游算力基础设施】银河证券认为，4月人工智能板块在板块内部仍然呈现出结构严重分化的特征，整体呈现硬件强、软件及应用弱的结构，短期看来地缘冲突以及油价中枢维持高位震荡的影响弱化，但受到财报季的影响，上游算力基础设施尤其是国产算力业绩大幅超预期，资金也更加青睐业绩确定性较强以及预期较高的板块及公司，短期来看结构分化仍然在延续，建议关注景气度较高的上游算力基础设施，尤其是国产算力产业链。

【银河证券：市场或将围绕外部地缘冲突反复、国内基本面修复以及后续政策预期持续博弈】银河证券展望节后市场行情，市场或将围绕外部地缘冲突反复、国内基本面修复以及后续政策预期持续博弈，一季度数据显示市场向好基础进一步夯实，依然要关注外部不确定性对市场交易结构的阶段性扰动。关注一：科技创新、自主可控与产业景气的确定性趋势，2026年一季度数据显示，TMT与中游制造是修复的主攻方向，半导体、其他电子、通信设备、航海装备、电池等板块表现较优。关注二：修复动能向资源品和部分消费服务扩散，包括受益于PPI回升与涨价逻辑的有色金属、基础化工、石油石化等板块，同时消费细分领域受益于景气修复与政策支持。关注三：地缘冲突反复博弈中的能源及替代性需求主题、防御性板块，关注煤炭、煤化工、新能源、金融、公用事业等。

德国时尚集团Hugo Boss周二公布2026年第一季度财报，受品牌与渠道战略调整以及中东地缘冲突影响，集团销售额和利润双双下滑。尽管如此，该公司公布的业绩仍略高于市场预期。

【中国将担任安理会5月轮值主席，外交部介绍相关情况】外交部发言人林剑主持例行记者会。中国将担任联合国安理会5月轮值主席，请问中方将如何行使职责并发挥作用？林剑表示，中国将于5月1日起担任联合国安理会轮值主席。当前，国际形势变乱交织，地缘冲突此起彼伏。安理会肩负维护国际和平与安全的首要责任，作用备受关注。中方高度重视担任轮值主席工作，将本着负责任、建设性态度，推动安理会加强团结合作，保持公正开放，立足务实行动，促推政治解决，切实履行好《联合国宪章》赋予的职责。（北京日报）

【小熊电器：一季度净利润7957.06万元 同比下降38.67%】小熊电器(002959)4月29日披露一季报，公司2026年一季度实现营业收入12.39亿元，同比下降6.14%；归母净利润7957.06万元，同比下降38.67%。报告期内，1.小家电退出国补范围叠加全球经济不明朗，市场需求增长动力不足。2.地缘冲突导致原油价格上涨，并进一步导致主要原材料、能源、物流成本上涨。3.报告期内人民币对美元汇率波动产生汇兑损失，导致公司财务费用较去年同期有所增加。4.控股公司广东罗曼智能科技有限公司营业收入较去年同期减少，同时毛利率也较同期有所下降。

【华源证券：维持招商轮船“买入”评级，持续看好公司受益于油散共振】华源证券研报指出，招商轮船业绩大涨初步验证周期，持续看好公司受益于油散共振。2026年Q1公司实现营收85.56亿元，同比+52.92%；2026年Q1实现归母净利润27.63亿元，同比+219.31%。地缘冲突催化周期弹性，油散双轮驱动业绩大增。“油运大时代”叠加“散运新周期”，公司有望显著受益于油散共振。油运市场：原油持续增产与运力偏紧的基本面向好，“长锦因素”重塑定价逻辑，地缘变局可能持续带来情绪或基本面催化，预计2026年油运市场景气度有望大幅提升，且未来三年有望保持高位，有望开启“油运大时代”；2）干散货市场：环保法规对老旧船队运营的限制推动有效运力持续出清，叠加澳洲、巴西、西非铁矿持续增产，预计散运市场将持续复苏，有望进入“散运新周期”。鉴于公司油散龙头地位和油散运市场前景乐观，维持“买入”评级。

泰国央行：地缘冲突的影响将使2026年和2027年经济增速分别放缓至1.5%和2.0%。

墨西哥央行行长罗德里格斯：受美国经济政策调整以及地缘冲突加剧影响，通胀前景的风险平衡仍偏上行，上述因素给通胀预测增添了不确定性。