【上海钢联：预计下半年钢材价格整体以区间震荡为主】7月17日，2026“我的钢铁”年中大会暨钢铁产业链协同创新高质量发展论坛在北京召开。上海钢联预计，今年下半年钢材价格整体以区间震荡为主，难以出现单边趋势性行情，价格高低波动区间与上半年基本特平。地缘局势方面，美伊谈判持续进行中，但市场对此敏感度降低，预计油价波动预计逐渐趋向合理，上半年因地缘冲突带来的通胀溢价与能源利多消退。原料端，国内煤矿安全整改工作逐渐收尾，焦煤产量有序释放，原料供给紧张格局逐渐缓解，煤焦价格或冲高回落，但价格重心明显高于上半年；铁矿石供应保持宽松，价格走低；总体成本端相对稳定。钢材供需方面，下半年钢材终端需求延续温和修复态势，基建特续托底市场，制造业需求稳步回暖。同时钢厂将根据市场行情灵活调整生产节奏，延续供需弱平衡态势，难以出现供需大幅错配的情况。整体来看，下半年钢材市场多空力量均衡，缺乏驱动价格大幅变化的核心变量。

【华泰证券：当前化工行业结构性机会凸显】华泰证券研报认为，当前化工行业在AI需求驱动、油价中枢回落、地缘重塑供应链及低利率环境等多重变量下，结构性机会凸显，建议关注：（1）AI算力爆发驱动半导体产业扩产提速，电子特气、湿电子化材、先进封装耗材需求刚性放大，国产替代进程有望加速。（2）关注油价企稳后的下游补库行情。（3）地缘冲突反复持续冲击日韩、东南亚等海外产能，国内企业有望加快提高市场份额，近期成本压力有所缓解。（4）低利率环境下高股息资产吸引力增强，伴随资本开支下降，主动分红意愿和能力或提升。

尼日利亚央行：伊朗地缘冲突带来的冲击对尼日利亚影响小于绝大多数其他国家。

【中信期货：若美伊地缘及海峡通航局势未有明显缓和，通胀压力将持续压制白银反弹修复空间】日内海内外白银均震荡下跌，主因美伊地缘冲突升级下通胀担忧持续，投资者情绪较谨慎。白银宏观驱动与黄金一致，且价格敏感度更高。尽管美国 6 月 CPI、PPI 数据不及预期，小幅边际修复市场情绪，但油价走高带来的通胀约束持续存在，资金整体情绪偏弱。此外，白银现货端驱动仍较弱。若美伊地缘及海峡通航局势未有明显缓和，通胀压力将持续压制白银反弹修复空间，后市重点关注油价变化和本周将公布的美国 6 月零售销售数据。