公司动态 (共 1013421 条)

【中信建投：算力硬件高波动期 等待财报指引落地】中信建投研报表示，Meta宣布出售部分过剩算力资源，市场初期反应偏向负面，担忧此举是否预示着AI算力需求见顶或行业景气度下行。但从行业供需格局来看，AI算力需求的中长期驱动逻辑并未因Meta的单一行为而受损，关键环节也仍然制约着有效供给的释放。Meta的个案不应被过度解读为行业拐点信号，随着财报季临近，投资者更应关注英伟达等核心供应商的订单指引、云厂商的资本开支计划以及下游应用商业化进展等更具代表性的行业指标。

【卡塔尔能源公司与卡塔尔政府签署碳氢资源分配协议】当地时间7月5日，卡塔尔能源公司发表声明称，已与卡塔尔商业和工业部签署了职权范围文件，旨在合作建立并实施一项治理机制，将碳氢衍生能源分配给工业投资机会，并将在梅赛依德工业城开发一个新的中等工业区。

【我国企业近期斩获多项高端海洋工程装备及配套产品新订单】中国船舶工业行业协会消息，近期，国内船企在高端海工装备及配套市场接连获得新订单。上海外高桥造船再获SBM OFFSHORE公司一艘Fast4Ward型浮式生产储油轮订单，累计已达第七艘。中集来福士签订一艘新一代深水多功能工程船合同，最大作业水深可达4000米。山东陆海装备集团成功开拓第5个欧洲国家市场，签约4+2艘多用途船。同时，中船陕柴中标中海油亿元级配套项目，将为番禺10—6平台提供原油发电机组。

【英廉航easyJet拟接受美国Castlelake提高后的收购报价，估值达55亿英镑】英国廉价航空公司easyJet周日表示，已原则上同意美国投资公司Castlelake提高后的收购报价。该报价对easyJet的估值高达55亿英镑(73.4亿美元)，这笔交易可能改写欧洲航空业版图。新的报价为每股6.90英镑，较easyJet 5月29日的收盘价溢价73%。当时，这家私募股权基金管理公司向英国监管机构披露了其对easyJet的收购意向，推动其股价此后大幅上涨。这笔交易将使成立31年的easyJet私有化。此时正值伊朗冲突导致燃料价格急剧上涨、全球航空公司获利承压之际。

【借力科创板政策红利 量子计算愈发“吸金”】日前，记者从知情人士处获悉，玻色量子完成数亿元的Pre-IPO轮融资。这意味着玻色量子或成为继本源量子之后，国内第二家启动IPO征程的量子计算公司。此外，量旋科技也宣布完成了10亿元D轮融资。近期，量子科技企业迎来了登陆资本市场的实质性利好。上交所修订发布的《上海证券交易所科创板企业发行上市申报及推荐暂行规定（征求意见稿）》，在战略性新兴产业领域二级行业中新增“量子”，为量子科技企业申报IPO提供了明确的行业归类依据。新规出台后，2家头部量子计算企业披露最新融资，印证了监管层与资本正在形成共识：量子科技领域周期最长、门槛最高的量子计算正在形成初步产业化基础，资本市场将加快推动其技术成果转化为实际应用。记者梳理资料并结合采访了解到，在战略价值驱动下，国资成为量子计算赛道的主要投资方，量子计算工程化能力是企业的“吸金”关键。（上海证券报）

【公募发行逆向落子 市场风格再平衡或悄然开启】今年上半年，资本市场呈现出较为明显的“K型”分化特征，以光通信、存储等为代表的AI硬件板块节节攀升，而创新药、有色、化工、消费、恒生科技等板块则因资金虹吸效应出现大幅回撤。然而，在这波热度居高不下的科技行情中，公募基金在产品发行端的表现却有些出人意料。基金公司并未盲目跟风大肆发行科技主题基金，反而选择在非热门赛道逆向落子，提前进行了多元化布局。业内人士普遍认为，随着科技产业叙事逐步进入验证期，前期拥挤度较高、斜率陡峭的科技板块短期面临波动加剧的压力，而前期经历较深调整的板块估值性价优势凸显。当前，新发基金的非热门赛道偏向以及部分超跌板块的快速反弹，都在传递出一个信号：市场的风格再平衡窗口或许正在悄然开启。

【上周逾百亿资金回流股票ETF 硬科技板块热度居高不下】在A股近期的震荡调整行情中，资金借道ETF逆势布局。上周股票型ETF获得资金净流入超过110亿元。从资金流向看，资金大举加仓以半导体为代表的硬科技板块，同时部分资金减持了消费电子等赛道。在业内人士看来，近期科技板块成交热度持续攀升，交易拥挤度较高，资金正在从“泛科技”向“AI业绩兑现”集中。（上海证券报）

【科技基金交易拥挤风险增加 洼地资产有望逐步成为公募布局方向】今年上半年，全市场200多只科技主题基金净值翻倍，这在历史上极为少见。在科技基金交易拥挤风险增加之际，资金止盈兑现与赎回的压力开始增大。在此背景下，公募赛道切换节奏也顺势加速。证券时报记者注意到，随着二季度结束、三季度开启，公募基金的季度调仓窗口期来临，公募资金开始自高位拥挤的AI赛道向外分流，消费、医药等前期超跌板块与被公募减持的港股成为新的承接方向。多家基金公司也提示，科技板块短期波动风险加大，低估的洼地资产有望逐步成为公募布局的重要方向。

【上半年港股市场累计回购超过900亿港元 腾讯控股年内回购金额超240亿港元】2026年上半年，港股市场累计回购总金额已超过900亿港元，参与回购的上市公司合计已超过270家（去重口径），均处于近年来较高水平。行情数据显示，与全球其他主要市场相比，港股年内表现相对低迷。截至7月3日，恒生指数年内累计下跌8.9%，恒生科技指数年内累计下跌18.44%。分析人士认为，港股市场的调整，为部分现金流充裕的公司提供了较具性价比的回购窗口，相关公司以真金白银大规模回购股份，本质上是在向市场传递公司股价低估的信号，或是看好公司长远发展的信号。从年内回购规模居前公司的特征来看，头部公司较为集中，其中仅腾讯控股一家公司年内回购金额就超过240亿港元，占到年内港股市场回购规模约四分之一。友邦保险紧随其后，以超130亿港元的回购金额位居第二，该公司亦是年内回购金额最多的金融类公司。小米集团回购金额也超过100亿港元，排名第三，该公司是年内回购金额最多的科技硬件类公司。从回购股份公司的分布特征来看，科技与互联网行业是港股回购的“主力军”，腾讯控股、小米集团、快手、网易云音乐、心动公司等年内回购金额均在5亿港元以上。

【Genesis Minerals对Vault Minerals提出39亿美元竞争性收购要约】Genesis Minerals对澳大利亚金矿商Vault Minerals提出一项竞争性收购要约，估值为39亿美元，优于后者此前与Regis Resources达成的合并协议。根据Genesis Minerals的收购提议，Vault Minerals股东所持的每股股份将可获得0.7629股新的Genesis Minerals股票，外加47.5澳分（相当于33.0美分）的现金。这两家公司周一在各自的声明中表示，该收购提议对Vault Minerals的估值约为每股5.27澳元，总对价为56亿澳元。

【受人工智能领域对内存需求激增推动，三星利润预计将激增18倍】随着人工智能（AI）领域的增长持续加剧内存供应紧张并推高芯片价格，三星电子预计其第二季度营业利润将较上年同期激增约18倍，再创历史新高。据LSEG SmartEstimate基于30位分析师预测（重点参考预测记录最佳的分析师）的估算，这家按销售额计全球最大的内存芯片制造商预计将于周二公布4月至6月季度的营业利润为86万亿韩元（合563.5亿美元）。这一数字较上年同期的4.7万亿韩元有所增长，将标志着三星连续第三个季度创下营业利润纪录，这反映了内存短缺的持续状态——随着对人工智能推理基础设施需求的激增，其增速继续超过全球内存制造商的供应增长。分析师预计，至少到明年，内存市场仍将处于供不应求的状态。

【三季度公募基金调查显示：科技成长仍是“心头好” 极致分化后打法生变】公募基金配置偏好，素来是市场的重要风向标之一。近日，上海证券报联合天天基金进行了三季度公募基金调查（下称“调查”），南方、鹏华等多家基金公司的基金经理参与，从调查结果中可以一窥公募基金配置偏好与调仓思路。今年上半年，A股走出了一波极致分化的行情，大量资金涌向科技赛道。如今，公募基金的偏好已有所变化。调查显示，高景气、科技成长赛道仍是三季度公募基金最为看好的方向，获票数超过七成，远超其他板块。排名第二的为低估值蓝筹、高股息类价值资产，关注度较上次调查显著提升，占比近三成。具体而言，算力、CPO、机器人板块关注度显著领先，但非银金融等方向也获得了较大关注。黄金、油气资源等板块关注度较低。三季度，风格切换会正式到来吗？从近期市场情况看，资金仍围绕AI等高景气方向反复交易，但内部缩圈、波动更加明显，低位方向有所表现。同时，随着科技股拥挤度抬升，市场也开始出现风格再平衡的迹象。（上海证券报）

【伊拉克批准研究战略石油出口管道项目的初步协议】据伊拉克内阁声明称，伊拉克内阁已批准巴士拉石油公司与一个由美国Capital TI、雪佛龙及卡塔尔UCC等组成的财团，签署“协议纲要”（即初步协议）和保密协议，以研究战略石油出口管道项目。该财团将准备技术和财务可行性研究报告，比较多条拟议路线，包括巴士拉-哈迪萨-基尔库克-杰伊汉，以及巴士拉-哈迪萨-巴尼亚斯。内阁表示，这些协议并不意味着伊拉克石油部将承担任何最终的财务或合同义务。内阁还授权巴士拉石油公司与KBR公司签署咨询服务合同，用于巴士拉-哈迪萨输油管道项目。

【注销式回购引关注 上市公司打出“组合拳”】数据显示，截至7月5日19时，剔除定向回购影响，今年以来A股共有297家上市公司对外披露回购方案，拟回购金额约为1113.97亿元。从回购目的看，约六成公司用于实施股权激励或员工持股计划，其余公司基本用于市值管理、维护公司价值及股东权益。不少上市公司近期将回购用途更改为注销。

【A股交易新规今起施行，券商配套更新风险揭示书】沪深北交易所新版交易规则今日正式施行。为匹配新版交易规则，券商发布公告，同步修订风险揭示书，新版文件7月6日正式启用。公告明确，存量已开通对应板块权限的投资者无须重新签署，新开通权限投资者必须签署新版文件方可参与交易。多家券商提醒投资者，在参与股票投资前，仔细阅读交易所规则、券商新版风险揭示书，合理调整交易策略，规避因规则不熟悉引发的操作风险与投资亏损。（上证报）

【上周逾百亿资金回流股票ETF 硬科技板块热度居高不下】在A股近期的震荡调整行情中，资金借道ETF逆势布局。上周股票型ETF获得资金净流入超过110亿元。从资金流向看，资金大举加仓以半导体为代表的硬科技板块，同时部分资金减持了消费电子等赛道。在业内人士看来，近期科技板块成交热度持续攀升，交易拥挤度较高，资金正在从“泛科技”向“AI业绩兑现”集中。（上证报）

【9只ETF上市在即 个人投资者包揽近八成份额】个人投资者在ETF中的“戏码”仍在持续增加。 根据证券时报记者统计，本周（7月6日至7月10日）上市的9只ETF，个人投资者持有份额比例接近八成，在个别产品上的持有比例甚至达到了98%。这样的情况并非偶然，从记者统计的今年6月和今年上半年数据看，这种情况作为一种趋势在持续加强。数据还显示，个人投资者偏好热门主题ETF，但操作也较为频繁。 基金业内人士认为，个人投资者在ETF中的参与度仍会持续提升，但只有对ETF认知不断提高，才能带来更好的持有体验，这将对基金公司投教提出更高要求。（证券时报）

【央行今日开展1万亿元买断式逆回购操作】中国人民银行近日发布公告称，将在7月6日以固定数量、利率招标、多重价位中标方式开展1万亿元买断式逆回购操作，期限为3个月（91天）。鉴于该期限品种当月有8000亿元到期量，此次3个月期买断式逆回购操作将实现加量续作，结束了该期限品种连续3个月的缩量进程。（证券时报）

【公募调研紧盯业绩兑现 医药板块关注程度提升】近期，公募基金围绕景气度较高、产业逻辑清晰的领域展开深度调研。从行业分布来看，电子板块仍稳居调研热度榜首位，医药生物板块关注度则明显提升，创新药、CXO等细分方向获得机构重点关注。业内人士认为，随着上市公司半年报的披露，公募机构调研思路聚焦于产业趋势明确、业绩兑现能力较强的细分赛道。

【上市公司半年报披露开启 下半年机构紧盯业绩主线】7至8月，A股上市公司将陆续进入半年报业绩披露期，市场交易主线逐步向景气验证与业绩高增方向聚焦。多家公募基金认为，当前产业趋势与产能周期位置对市场构成有力支撑，但结构性分化已充分演绎，短期风格再平衡压力显现，AI产业链的业绩确定性与非AI板块的低估修复机会并存。